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金融工程期末考试及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种金融工具不属于衍生工具（）

A.期货B.股票C.期权D.互换

2.无风险利率上升时，看涨期权的价值（）

A.上升B.下降C.不变D.不确定

3.期货合约的标准化不包括（）

A.交易单位B.交割地点C.价格D.交割月份

4.以下哪项不是金融工程的主要应用领域（）

A.风险管理B.产品创新C.金融监管D.套利

5.布莱克-斯科尔斯期权定价模型的假设不包括（）

A.股票价格服从对数正态分布B.无风险利率为常数

C.交易成本为零D.投资者风险偏好为风险厌恶

6.套期保值的基本原理是（）

A.价格波动B.基差风险C.现货与期货价格变动趋势一致性D.保证金制度

7.以下哪种期权是只能在到期日执行的期权（）

A.美式期权B.欧式期权C.百慕大期权D.亚式期权

8.金融互换的主要目的是（）

A.降低融资成本B.增加投资收益C.规避汇率风险D.套期保值

9.以下哪种资产不适合作为期货合约的标的资产（）

A.小麦B.股票指数C.天气D.黄金

10.以下哪项不属于金融工程的核心技术（）

A.分解技术B.组合技术C.整合技术D.风险转移技术

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.金融衍生工具的特点包括（）

A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.高风险性

2.期货市场的功能有（）

A.价格发现B.套期保值C.投机D.资产配置

3.影响期权价值的因素有（）

A.标的资产价格B.执行价格C.到期时间D.无风险利率

4.金融工程在风险管理中的应用方式有（）

A.套期保值B.投机C.套利D.风险分散

5.以下属于金融互换类型的有（）

A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换

6.期权按照标的资产不同可分为（）

A.股票期权B.外汇期权C.利率期权D.期货期权

7.金融工程的主要技术方法包括（）

A.数学建模B.数值计算C.网络图解D.仿真模拟

8.以下哪些属于金融工程在投资领域的应用（）

A.设计新型投资产品B.优化投资组合C.风险管理D.市场操纵

9.期货合约的基本要素包括（）

A.交易单位B.报价单位C.最小变动价位D.每日价格最大波动限制

10.以下关于金融工程说法正确的有（）

A.是一门交叉学科B.主要解决金融领域的实际问题

C.依赖现代信息技术D.对金融市场影响不大

三、判断题（每题2分，共20分）

1.金融衍生工具都是以风险对冲为目的而设计的。（）

2.期货交易的保证金制度使得期货交易具有高杠杆性。（）

3.欧式期权比美式期权更灵活，价值更高。（）

4.金融工程可以完全消除金融风险。（）

5.利率互换中，双方交换的只是利息支付，不涉及本金交换。（）

6.当标的资产价格上涨时，看跌期权的价值会上升。（）

7.期货市场的套期保值者主要是为了获取投机收益。（）

8.布莱克-斯科尔斯期权定价模型可以精确计算所有期权的价值。（）

9.金融互换可以降低交易双方的融资成本和风险。（）

10.金融工程在金融市场创新中起到了重要作用。（）

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述金融工程的定义和主要内容。

-答案：金融工程是将工程思维引入金融领域，综合运用各种工程技术方法（如数学建模、数值计算等）来设计、开发和实施新型金融产品和解决金融问题。主要内容包括金融产品设计、风险管理、套利策略等。

2.说明期货套期保值的原理及类型。

-答案：原理是基于现货与期货价格变动趋势一致性。类型有买入套期保值（防止价格上涨风险，先买入期货）和卖出套期保值（防止价格下跌风险，先卖出期货）。

3.简述期权的内在价值和时间价值。

-答案：内在价值是期权立即行权时所能获得的收益，实值期权有正内在价值，平值和虚值期权内在价值为0。时间价值是期权价格超过内在价值的部分，反映了期权到期前标的资产价格波动可能带来的收益。

4.简述金融互换的优势。