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蒙特卡洛模拟在亚式期权定价中的实现

引言

在金融衍生品市场中，亚式期权因其收益依赖标的资产在一段时间内的平均价格，成为一类典型的路径依赖型期权。与传统欧式或美式期权相比，亚式期权通过平均价格机制降低了价格操纵风险，更贴合实体企业套期保值需求，因此在能源、大宗商品等领域应用广泛。然而，这种路径依赖特性也使得其定价难以直接使用Black-Scholes模型等解析方法——标的资产价格的时间序列相关性、平均价格的非线性特征，导致传统偏微分方程解法面临高维计算或边界条件复杂的难题。

蒙特卡洛模拟作为一种基于随机抽样的数值方法，凭借其对高维问题的天然适应性和对复杂路径依赖的灵活处理能力，成为亚式期权定价的