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银行金融科技、借贷距离与银行业竞争

——基于信贷多元化的视角

摘要：在金融科技推动银行业变革及银行业竞争关系存在争议的背景下，本文以2013-2021年A股上市企业为研究对象，匹配银行金融科技专利与企业借款数据，探究银行金融科技对银行业竞争的影响、机制及异质性。研究旨在补充现有文献微观分析不足，丰富距离与借贷关系研究，为银行业发展金融科技、提升服务实体经济质效提供政策参考，最终助力深化金融供给侧结构性改革与金融服务实体经济。

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关键词：银行金融科技银行业竞争借贷距离信贷多元化企业异质性

BankFintech,LendingDistanceandBankingCompetition:APerspectiveofCreditDiversification

Abstract:Againstthebackdropoffintech-drivenbankingtransformationandthecontroversyoverthecompetitiverelationshipinthebankingsector,thispapertakesA-sharelistedcompaniesfrom2013to2021astheresearchsubjects,matchingbankfintechpatentswithenterpriseborrowingdatatoexploretheimpact,mechanism,andheterogeneityofbankfintechonbankingcompetition.Thestudyaimstocomplementthemicro-analysisdeficiencyinexistingliterature,enrichtheresearchondistanceandlendingrelationships,providepolicyreferencesforbankstodevelopfintechandenhancethequalityandefficiencyofservingtherealeconomy,andultimatelycontributetodeepeningthesupply-sidestructuralreformoffinanceandfinancialservicesfortherealeconomy.Pleaseprovidethetextyouwouldliketranslated.

Keywords:BankFintech,BankingCompetition,LendingDistance,CreditDiversification,FirmHeterogeneity

一、引言

2023年中央金融工作会议明确提出，金融需为经济社会发展提供高质量服务，而实现这一目标的关键在于推动金融业自身高质量发展，以优化企业信贷市场环境、提升信贷资源配置效率。现有研究已证实，银行信贷资源的有效配置高度依赖市场竞争机制（李志生等，2020），良性的银行业竞争不仅能降低企业债务融资成本（姜付秀等，2019），还能促进企业健康成长（方芳和蔡卫星，2016）。为进一步强化金融服务实体经济的能力，中国人民银行分别于2019年和2022年印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》与《金融科技发展规划（2022-2025年）》，为银行金融科技发展提供政策指引。在此背景下，银行金融科技对银行业竞争究竟产生何种影响？这种影响能否帮助企业更好地获取信贷资源、助力企业高质量发展？在中国经济迈向高质量发展的关键阶段，厘清二者关系及作用机制，不仅对深化金融供给侧结构性改革具有重要意义，也能为金融服务实体经济提供新思路。

现阶段，银行信贷仍是中国企业外部融资的首要渠道。银行金融科技的影响既体现在银行自身层面，也通过信贷市场传导至企业端。在银行层面，金融科技可提升商业银行盈利性与成长性（李建军和姜世超，2021）、降低风险水平（金洪飞等，2020）、提高流动性与资金配置效率（李学峰和杨盼盼，2021）；在企业层面，金融科技能帮助银行突破信息获取与处理瓶颈，引导资金流向优质民营企业（张金清等，2022），缓解企业贷款抵押依赖与短贷长投问题（李逸飞等，2022）。

鉴于此，本文以2013-2021年A股上市企业为研究对象，将银行金融科技专利数据与企业借款数据匹配