基于KMV模型的上市农商行信用风险研究.docxVIP

摘要

在金融全球化、数字金融发展及经济环境复杂多变的背景下，上市农商行信用风险问题凸显。本文选取KMV模型对上市农商行信用风险进行度量，以十家上市农商行为样本，收集财务与股价数据，经资产价值及波动率计算、违约点和违约距离确定等步骤计算上市农商农行的违约距离与违约概率，然后选取八家有代表性的城商行与其进行对比分析讨论上市农商行信用风险成因。深入剖析其原因，主要涉及业务结构单一性引发的系统性风险、客户资质的结构性缺陷、风险管理缺乏前瞻性资产规模等方面。基于此，针对性提出管控信用风险的建议，从而助力上市农商行提升风险管理水平，增强市场竞争力。

关键词：KMV模型；上市农商行；信用风险；风险管