2025年期权开户考试题库及答案中信证券.docVIP

2025年期权开户考试题库及答案中信证券

一、单项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权买方的最大损失是：

A.期权费

B.期权标的资产的价格

C.期权费的2倍

D.期权标的资产价格的2倍

答案：A

2.以下哪种情况下，看涨期权的买方会盈利？

A.标的资产价格低于执行价格

B.标的资产价格等于执行价格

C.标的资产价格高于执行价格

D.标的资产价格低于期权费

答案：C

3.看跌期权的卖方在以下哪种情况下会盈利？

A.标的资产价格高于执行价格

B.标的资产价格等于执行价格

C.标的资产价格低于执行价格

D.标的资产价格低于期权费

答案：A

4.期权的时间价值：

A.随着到期日的临近而增加

B.随着到期日的临近而减少

C.与标的资产价格无关

D.总是等于期权费

答案：B

5.以下哪种期权属于欧式期权？

A.可以在到期日或之前任何时间行权的期权

B.只能在到期日行权的期权

C.可以在到期日或之前任何时间行权的期货合约

D.可以在到期日或之前任何时间行权的互换合约

答案：B

6.期权的时间溢价：

A.是期权费的全部

B.是期权费的一部分

C.是期权费减去内在价值的部分

D.是期权费加上内在价值的部分

答案：C

7.以下哪种情况会导致看涨期权的内在价值增加？

A.标的资产价格下降

B.标的资产价格上升

C.执行价格下降

D.期权费上升

答案：B

8.以下哪种情况会导致看跌期权的内在价值增加？

A.标的资产价格上升

B.标的资产价格下降

C.执行价格上升

D.期权费下降

答案：B

9.期权费由以下哪两部分组成？

A.内在价值和时间价值

B.内在价值和波动率

C.时间价值和波动率

D.内在价值和平价

答案：A

10.以下哪种策略适合在预期市场波动性增加时使用？

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权

D.卖出看跌期权

答案：A

二、多项选择题（总共10题，每题2分）

1.期权的基本要素包括：

A.执行价格

B.期权费

C.标的资产

D.到期日

E.期权类型

答案：A,B,C,D,E

2.以下哪些属于期权交易的风险？

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.操作风险

E.法律风险

答案：A,B,C,D,E

3.期权的时间价值受以下哪些因素影响？

A.到期日

B.标的资产价格

C.波动率

D.利率

E.期权费

答案：A,B,C,D

4.以下哪些属于看涨期权的策略？

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.买入跨式期权

D.卖出跨式期权

E.买入宽跨式期权

答案：A,B,C,D,E

5.以下哪些属于看跌期权的策略？

A.买入看跌期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出跨式期权

E.买入宽跨式期权

答案：A,B,C,D,E

6.期权的时间溢价受以下哪些因素影响？

A.到期日

B.标的资产价格

C.波动率

D.利率

E.期权费

答案：A,B,C,D

7.以下哪些属于期权交易的优点？

A.杠杆效应

B.风险管理

C.多样化投资

D.高收益

E.低成本

答案：A,B,C,D,E

8.以下哪些属于期权交易的缺点？

A.复杂性

B.高风险

C.高成本

D.流动性风险

E.信用风险

答案：A,B,C,D,E

9.以下哪些属于期权定价模型？

A.Black-Scholes模型

B.Binomial模型

C.MonteCarlo模型

D.Black模型

E.CRR模型

答案：A,B,C,D,E

10.以下哪些属于期权交易的基本类型？

A.看涨期权

B.看跌期权

C.跨式期权

D.宽跨式期权

E.蝴蝶式期权

答案：A,B,C,D,E

三、判断题（总共10题，每题2分）

1.期权买方的最大损失是期权费。

答案：正确

2.看涨期权的买方在标的资产价格高于执行价格时会盈利。

答案：正确

3.看跌期权的卖方在标的资产价格低于执行价格时会盈利。

答案：错误

4.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

答案：错误

5.欧式期权可以在到期日或之前任何时间行权。

答案：错误

6.期权的时间溢价是期权费减去内在价值的部分。

答案：正确

7.看涨期权的内在价值增加会导致期权费增加。

答案：正确

8.看跌期权的内在价值增加会导致期权费增加。

答案：正确

9.买入看涨期权适合在预期市场波动性增加时使用。

答案：正确

10.卖出看跌期权适合在预期市场波动性下降时使用。

答案：正确

四、简答题（总共4题，每题5分）

1.简述期权的基本要素。