中南财经政法大学考研复试投资学真题.docxVIP

中南财经政法大学考研复试投资学真题.docx

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.投资组合理论中，马科维茨模型的核心是考虑哪些因素？()

A.风险和收益

B.风险和成本

C.成本和流动性

D.流动性和收益

2.以下哪项不是资本资产定价模型（CAPM）的假设条件？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场是有效的

C.投资者可以以无风险利率借入或贷出资金

D.投资者对投资组合的收益和风险有相同的预期

3.在金融市场中，什么是套期保值？()

A.投资者通过购买期权来保护自己免受价格波动的影响

B.投资者通过购买债券来保护自己免受股票市场波动的影响

C.投资者通过同时买入和卖出相同数量的资产来减少风险

D.投资者通过购买股票来分散风险

4.下列哪个不是影响债券价格的主要因素？()

A.利率水平

B.信用风险

C.市场流动性

D.通货膨胀率

5.股票市场的有效市场假说（EMH）是由哪位学者提出的？()

A.法玛

B.马科维茨

C.夏普

D.诺德豪斯

6.在投资学中，什么是“羊群行为”？()

A.投资者根据自己独立分析做出投资决策

B.投资者根据其他投资者的行为做出投资决策

C.投资者根据市场趋势做出投资决策

D.投资者根据历史数据做出投资决策

7.以下哪个不是衍生金融工具？()

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.现货

8.什么是“无风险利率”？()

A.风险较高的投资收益率

B.风险较低的政府债券收益率

C.风险最高的投资收益率

D.无风险投资收益率

9.在资本预算中，哪项决策是最初的决策？()

A.投资决策

B.融资决策

C.运营决策

D.分配决策

10.什么是“资本资产定价模型（CAPM）的β系数”？()

A.反映市场风险水平的指标

B.反映个别资产风险水平的指标

C.反映投资者风险偏好的指标

D.反映无风险利率的指标

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是影响股票价值的因素？()

A.股息率

B.股票市盈率

C.公司的增长率

D.无风险利率

E.市场风险

12.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些变量是用于计算资产的预期收益率的？()

A.无风险利率

B.资产的β系数

C.市场的预期收益率

D.股息率

E.资产的预期收益

13.以下哪些属于衍生金融工具？()

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.现货

E.现金

14.在进行投资组合分析时，马科维茨模型考虑以下哪些因素？()

A.各个资产的预期收益率

B.各个资产的风险

C.投资组合的多元化程度

D.投资者的风险偏好

E.投资者的流动性需求

15.以下哪些是债券信用评级机构可能考虑的因素？()

A.债券发行公司的财务状况

B.债券发行公司的行业地位

C.债券发行公司的管理层能力

D.债券的期限

E.债券的利率

三、填空题(共5题)

16.资本资产定价模型（CAPM）中，风险资产的预期收益率可以表示为：

17.在投资组合理论中，为了减少非系统风险，通常采取的策略是：

18.在金融市场中，如果一种资产的收益率与市场收益率正相关，则该资产的β系数是：

19.在债券投资中，债券价格与到期收益率之间的关系是：

20.有效市场假说（EMH）的核心观点是：

四、判断题(共5题)

21.投资组合理论中，增加资产组合中资产的种类数可以完全消除非系统风险。()

A.正确B.错误

22.有效市场假说认为，在有效市场中，所有投资者都能获得相同的投资收益。()

A.正确B.错误

23.在资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率是决定资产预期收益率的唯一因素。()

A.正确B.错误

24.衍生金融工具的价格总是等于其内在价值。()

A.正确B.错误

25.在投资组合中，风险和收益是成正比的。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其在投资决策中的应用。

27.什么是套期保值？请举例说明其在实际操作中的应用。

28.请解释有效市场假说（EMH）的基本观点，并讨论其对投资者行为和市场效率的影响。

29.简述投资组合理论中，马科维茨模型如何通过多元化来降低风险。

30.请讨