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第三章长期计划与财务预测

本章考情分析

本章是容易和其他章节综合出题的章节。从题型看，单项选择题、多项选择题、计算分

析题、综合题都有可能出题。2014年本章出题分值较少，但不表明本章不重要。

年度2014年

2012年2013年

题型试卷Ⅰ试卷Ⅱ

单项选择题1题1分

多项选择题1题2分1题2分1题2分

计算分析题1题8分

综合题0.5题7分

合计2.5题10分1题8分1题2分1题2分

2015年的主要变化

本章与2014年的相比没有本质变化，只是个别表述和知识的顺序进行了调整。

第一节长期计划

长期计划的内容

长期计划包括经营计划和财务计划。

财务计划：以货币形式预计计划期内的取得与运用、各项经营收支和财务成果的书

面文件。

第二节财务预测

一、财务预测的含义

含义狭义的财务预测仅指估计企业未来的融资需求，广义的财务预测包

括编制全部的预计财务报表。

目的（1）财务预测是融资计划的前提；

（2）财务预测有助于改善投资决策；

（3）预测的真正目的是有助于应变。

二、财务预测的方法

2.使用经过调整的管理用财务报表数据来预计

（1）假设前提

各项经营资产和经营负债与销售收入保持稳定的百分比关系。

【提示】净经营资产周转率不变

（2）融资顺序

①动用现存的金融资产；

②增加留存收益；

③增加金融负债；

④增加股本。

【例3-1】假设ABC公司20×1年实际销售收入3000万元，管理用资产负债表和利

润表的有关数据如表3-1所示。假设20×1年的各项销售百分比在20×2年可以持续，20

×2年预计销售收入为4000万元。以20×1年为基期，采用销售百分比法进行预计。

融资总需求=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=2325-1744=581（万元）

已知条件：假设该公司20×1年年底有金融资产6万元，为可动用的金融资产；假设

ABC公司20×2年计划销售净利率为4.5%，由于需要的融资额较大，20×2年ABC公司不支

付股利。

增加留存收益=4000×4.5%=180（万元）

需要外部融资=581-6-180=395（万元）

【例题1·单选题】销售百分比法是预测企业未来融资需求的法。下列关于应用

销售百分比法的中，错误的是（）。（2012年）

A.根据预计存货/销售百分比和预计销售收入，可以预测存货的需求

B.根据预计应付账款/销售百分比和预计销售收入，可以预测应付账款的需求

C.根据预计金融资产/销售百分比和预计销售收入