利率衍生品月报:如何判断跨期价差走势?.docxVIP

利率衍生品月报:如何判断跨期价差走势?.docx

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正文目录

国债期货市场回顾 4

如何判断跨期价差走势? 5

国债期货交易策略 8

方向策略:震荡下关注空头套保 8

期现策略:关注TL2603正套策略 8

基差策略:关注T2603、TS2603和TF2603合约做多基差机会 10

跨期策略:尚需等待 11

跨品种策略:暂不推荐 11

IRS市场回顾 13

IRS交易策略 15

方向策略:暂不推荐 15

期差策略:暂不推荐 15

基差策略:存单利率预计低位震荡,做空性价比短期不高 16

养券回购:暂不推荐 17

风险提示 17

图表目录

图表1:国债期货主力合约收

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