2025年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（1214）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

关于风险价值（VaR）的定义，正确的是（）。

A.在任意时间范围内，某一金融资产或组合的最小可能损失

B.在给定置信水平下，某一金融资产或组合在未来特定时期内的最大可能损失

C.在99%置信水平下，所有金融资产的平均损失值

D.仅适用于市场风险，不适用于信用风险和操作风险

答案：B

解析：VaR的标准定义包含三个核心要素：置信水平（如95%或99%）、时间范围（如1天或10天）、最大可能损失（非最小或平均）。选项A错误，因VaR是“最大”而非“最小”损失；选项C错误，因未明确时间范围且“平均”不符合定义；选项D错误，VaR可扩展用于信用风险等其他风险类型（如CreditVaR）。

巴塞尔协议III中，普通股一级资本（CET1）的最低要求为（）。

A.2%

B.4.5%

C.6%

D.8%

答案：B

解析：巴塞尔协议III规定，商业银行的最低资本要求包括：普通股一级资本（CET1）不低于4.5%，一级资本（T1）不低于6%，总资本（T1+二级资本）不低于8%。选项A为留存资本缓冲的初始要求（2.5%），选项C为一级资本要求，选项D为总资本要求，均不符合CET1的最低标准。

以下哪项不属于操作风险的“七大类事件”？（）

A.内部欺诈

B.客户、产品及业务活动风险

C.市场价格波动

D.执行、交割及流程管理风险

答案：C

解析：根据巴塞尔协议，操作风险分为七大类：内部欺诈、外部欺诈、就业政策与工作场所安全、客户/产品及业务活动、实体资产损坏、业务中断与系统失败、执行/交割及流程管理。选项C属于市场风险范畴，因此不属于操作风险事件。

在信用风险度量中，“预期损失（EL）”的计算公式为（）。

A.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

B.违约概率（PD）×违约损失率（LGD）÷违约风险暴露（EAD）

C.违约概率（PD）+违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

D.违约概率（PD）÷违约损失率（LGD）×违约风险暴露（EAD）

答案：A

解析：预期损失（EL）是信用风险的核心指标，反映平均损失水平，计算公式为EL=PD×LGD×EAD。其他选项的运算关系不符合风险管理的基本公式（如加减或除法无实际意义）。

以下哪种方法属于市场风险的“事后检验”工具？（）

A.蒙特卡洛模拟法

B.返回检验（Backtesting）

C.压力测试

D.情景分析

答案：B

解析：事后检验（Backtesting）是通过比较VaR预测值与实际损失，验证模型准确性的方法，属于“事后”验证工具。选项A（蒙特卡洛）和C/D（压力测试、情景分析）均为“事前”风险度量或评估方法。

流动性风险的“融资流动性风险”主要指（）。

A.资产无法以合理价格快速变现

B.机构无法及时以合理成本获得资金

C.市场深度不足导致交易成本上升

D.汇率波动导致外汇资金短缺

答案：B

解析：融资流动性风险（FundingLiquidityRisk）指机构因无法以合理成本及时获取资金，无法履行到期债务的风险；资产流动性风险（MarketLiquidityRisk）指资产无法快速变现的风险。选项A属于资产流动性风险，选项C是市场流动性的表现，选项D属于市场风险。

以下哪项是模型风险（ModelRisk）的主要来源？（）

A.交易员操作失误

B.模型假设与实际市场偏离

C.监管政策变化

D.利率突然上升

答案：B

解析：模型风险指因模型设计缺陷（如假设不合理、参数错误、数据偏差）导致的风险度量或决策错误。选项A属于操作风险，选项C属于法律/监管风险，选项D属于市场风险。

在压力测试中，“逆向压力测试”的核心目的是（）。

A.识别可能导致机构破产的极端情景

B.验证常规压力情景的合理性

C.计算特定情景下的最大损失

D.比较不同模型的压力结果

答案：A

解析：逆向压力测试（ReverseStressTesting）是从“机构破产”的结果出发，反向推导可能引发该结果的极端情景（如市场崩溃、关键交易对手违约等），旨在识别潜在的“尾部风险”。其他选项均不符合逆向测试的定义。

以下哪项属于信用衍生工具？（）

A.利率互换

B.信用违约互换（CDS）

C.外汇远期

D.商品期货

答案：B

解析：信用衍生工具是用于转移或对冲信用风险的金融合约，典型代表为CDS（信用违约互换）。选项A/C/D分别属于利率、外汇、商品类衍生工具，管理的是市场风险而非信用风险。

操作风险高级计量法（AMA）要求银行使用（）。

A.外部损失数据

B.仅内部损失数据

C.定性分析替代定量模型

D.