国债逆回购培训课件下载.pptVIP

国债逆回购培训课件

第一章

什么是国债逆回购?本质定义国债逆回购即债券质押式逆回购,是一种短期资金借贷行为。投资者将闲置资金借出给有融资需求的机构,获得固定利息收益。交易机制借款方以国债作为抵押品,向资金方融资。到期后,借款方归还本金并支付约定利息,赎回质押的国债。安全保障

国债逆回购的市场地位与作用理财优势作为短期理财工具,国债逆回购的收益率通常明显高于同期银行活期存款,甚至在特定时期可超过定期存款收益。资金流动性极佳,投资者可根据自身需求选择1天至182天不同期限产品,灵活配置闲置资金。风险可控有国债作为质押担保,几乎零违约风险促进流动促进金融市场资金流动,维护市场稳定快速回款

国债逆回购的参与主体资金方持有闲置资金的个人或机构投资者,通过出借资金获取固定收益融资方以持有的国债作为质押品,向市场融入短期资金的金融机构或企业交易所上海和深圳证券交易所作为交易平台提供者和监管机构,确保交易安全三方协同运作,形成完整的国债逆回购交易生态系统,保障各方权益,维护市场秩序。

国债逆回购的优缺点?核心优势安全性高国债质押担保,交易所监管,资金安全有保障风险极低几乎零违约风险,适合保守型投资者流动性好多种期限可选,资金周转灵活门槛低1000元起投,普通投资者均可参与潜在限制收益波动收益率受市场资金供需关系影响,波动较大,需要把握时机收益一般常态下收益率相对稳健但不高,难以获得超额收益资金占用交易达成后不可提前赎回,资金灵活性受限

国债逆回购流程示意图01资金方发起投资者在交易所平台发起逆回购委托,指定金额、期限和预期收益率02交易所撮合交易所系统自动撮合资金方与融资方,确认交易成交03融资方质押融资方将国债质押给交易所,获得所需资金04到期还本付息期满后融资方归还本金和利息,赎回质押国债,资金回到投资者账户安全提示:整个流程由交易所全程监管,质押国债由中国证券登记结算公司托管,确保资金安全。

第二章国债逆回购交易规则与操作流程

账户与资金准备开通证券账户前往证券公司营业部或通过线上渠道开通沪市或深市证券账户,完成身份认证和风险测评。激活银证转账绑定银行卡并开通银证转账功能,确保资金可以在银行账户与证券账户之间自由流转,实现快速出入金。准备投资资金沪深两市均要求1000元起投,以1000元整数倍递增。建议根据资金闲置时间合理安排投资金额。完成以上三步准备工作后,即可开始国债逆回购交易。首次操作建议咨询券商客服,熟悉交易流程。

交易时间与交易代码交易时段安排19:15-9:25集合竞价时段,系统撮合匹配买卖双方29:30-11:30上午连续竞价交易时段313:00-15:30下午连续竞价交易时段注意:15:00后利率通常较低,建议上午或下午早些时候交易。主要交易代码市场期限代码上海1天GC001上海2天GC002上海7天GC007深圳1天R-001深圳7天R-007深圳14天R-014期限从1天到182天不等,共有9个品种可供选择。

交易操作步骤详解登录交易软件打开证券公司提供的交易软件或APP,输入账号密码登录,进入交易主界面。进入逆回购模块在交易界面找到国债逆回购或债券回购选项,点击进入专门的逆回购交易模块。选择品种期限根据资金闲置时间选择合适的期限品种,如1天期、7天期或28天期等,查看当前利率水平。输入交易信息选择卖出方向(逆回购是卖出操作),输入交易数量(手数)和价格(年化收益率%)。提交委托申报确认交易信息无误后,点击提交按钮发送委托,系统将自动撮合成交。重要提示:国债逆回购操作方向为卖出,这是因为投资者是将资金卖给需要融资的一方。

成交与资金到账委托成交交易申报提交后,系统立即撮合成交,资金从可用余额中冻结,开始计息持有期间资金占用期间无法使用,但每日按约定利率计息,无需任何操作自动回款到期日系统自动完成回款,本金加利息直接到账证券账户可用余额资金可用与可取时间资金可用:到期日当天即可进行股票或基金等交易资金可取:到期日次一交易日可转出至银行卡节假日顺延:若到期日为非交易日,则顺延至下一交易日计息规则说明实际计息天数=资金占款天数。例如周四做1天期逆回购,周五到期但不计息,周五仍可用,周一可取。需特别注意节假日前的计息天数计算。

交易费用与手续费0.001%1天期手续费率按成交金额的十万分之一收取0.002%2-3天期手续费率费率略高于1天期产品0.005%7-14天期手续费率中长期产品手续费相对较高0其他费用无印花税、无过户费手续费按天数梯度收取,期限越长费率越高,但总体费用极低。例如10万元做1天期逆回购,手续费仅需1元。手续费在成交时从可用资金中自动扣除,到期回款金额=本金+利息-手续费。费用优化建议:选择费率较低的券商,关注券商优惠活动,可进一步降低交易成本。

交易限制与注意事项1不可撤单委托一旦成交即生效,无法撤销