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投资学期末考试及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.以下哪种资产流动性最强（）

A.股票B.债券C.现金D.房地产

2.当市场利率上升时，债券价格会（）

A.上升B.下降C.不变D.不确定

3.夏普比率衡量的是（）

A.风险收益率B.无风险收益率C.总收益率D.市场收益率

4.股票的内在价值是由（）决定的。

A.市场价格B.公司盈利C.股息政策D.未来现金流的现值

5.以下属于系统性风险的是（）

A.公司经营风险B.行业竞争风险C.宏观经济风险D.公司财务风险

6.投资组合的目的是（）

A.提高收益B.降低风险C.增加流动性D.以上都是

7.市盈率的计算公式是（）

A.每股价格/每股收益B.每股收益/每股价格

C.总市值/净利润D.净利润/总市值

8.以下哪种投资工具风险最高（）

A.货币基金B.债券基金C.股票基金D.混合基金

9.有效市场假说认为，在（）市场中，技术分析无效。

A.弱式有效B.半强式有效C.强式有效D.以上都是

10.债券的票面利率是指（）

A.债券每年支付的利息与债券面值的比率

B.债券每年支付的利息与市场价格的比率

C.债券的到期收益率

D.债券的持有期收益率

二、多项选择题（每题2分，共20分）

1.投资的基本要素包括（）

A.投资主体B.投资客体C.投资目的D.投资方式

2.股票的收益来源有（）

A.股息B.红利C.资本利得D.利息

3.债券的基本要素有（）

A.票面价值B.票面利率C.到期期限D.发行价格

4.以下属于非系统性风险的有（）

A.信用风险B.经营风险C.流动性风险D.通货膨胀风险

5.投资组合管理的步骤包括（）

A.规划B.实施C.评价D.调整

6.影响债券价格的因素有（）

A.市场利率B.债券票面利率C.债券期限D.债券信用等级

7.技术分析的三大假设是（）

A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动

C.历史会重演D.市场是有效的

8.基本面分析主要分析的内容包括（）

A.宏观经济B.行业C.公司财务D.股票价格走势

9.基金的分类方式有（）

A.按投资对象B.按运作方式C.按投资目标D.按募集方式

10.以下关于资产配置的说法正确的是（）

A.可以降低投资组合的风险

B.可以提高投资组合的收益

C.能平衡不同资产的风险和收益

D.只需要考虑一种资产的配置比例

三、判断题（每题2分，共20分）

1.投资就是为了获得未来的收益，不需要考虑风险。（）

2.股票价格的波动一定是由公司的基本面变化引起的。（）

3.债券的票面利率越高，债券价格就越高。（）

4.系统性风险可以通过分散投资来降低。（）

5.市盈率越高，说明股票的投资价值越高。（）

6.投资组合中资产的种类越多，风险一定越低。（）

7.技术分析主要研究股票的内在价值。（）

8.开放式基金的份额总数是固定不变的。（）

9.资产配置只需要考虑投资者的风险承受能力。（）

10.市场利率上升时，债券的久期会变长。（）

四、简答题（每题5分，共20分）

1.简述投资的风险与收益关系。

答：一般而言，风险与收益正相关，风险越高，期望收益越高；风险越低，期望收益越低。投资者承担较高风险是为获取更高收益补偿，低风险资产往往收益相对较低。

2.什么是债券的信用风险？

答：债券的信用风险指债券发行人因各种原因不能按时足额支付债券利息或偿还本金的风险。它受发行人财务状况、经营能力等因素影响，信用风险高的债券通常收益率也较高。

3.简述股票基本面分析的主要内容。

答：包括宏观经济分析，了解经济形势对股市影响；行业分析，评估行业发展前景、竞争格局等；公司分析，研究公司财务状况、经营业绩、管理水平等，判断公司内在价值。

4.简述投资组合分散风险的原理。

答：投资组合分散风险原理在于不同资产价格波动不完全同步。将不同资产组合，一种资产下跌损失可由其他资产上涨收益弥补，降低组合整体波动，从而分散非系统性风险。

五、讨论题（每题5分，共20分）

1.讨论在当前宏观经济环境下，如何进行合理的资产配置。

答：当前宏观经济环境复杂