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2026年债券承销考试大纲及题库

一、单选题（共10题，每题1分）

1.题干：我国现行的《证券公司债券承销业务管理办法》适用于哪些类型的债券承销业务？

选项：

A.企业债券

B.公司债券

C.政府债券

D.地方政府债券

答案：B

解析：《证券公司债券承销业务管理办法》主要规范证券公司从事公司债券承销业务的行为，不适用于政府债券或地方政府债券。

2.题干：某证券公司承销一笔AAA级公司债券，发行规模为10亿元，票面利率5%，期限3年，到期一次性还本付息。若发行时市场利率为4%，该债券的发行价格应高于还是低于面值？

选项：

A.高于面值

B.低于面值

C.等于面值

D.无法确定

答案：A

解析：票面利率高于市场利率时，债券溢价发行。

3.题干：以下哪种承销方式要求承销商承担全部发行风险？

选项：

A.代销

B.包销

C.尽量代销

D.余额包销

答案：B

解析：包销模式下，承销商需购买未售出的债券，承担全部发行风险。

4.题干：某企业发行可转换债券，转换比例为10，即10元债券可转换为1股股票。若当前股价为20元，转换价值为多少？

选项：

A.10元

B.20元

C.30元

D.200元

答案：B

解析：转换价值=当前股价×转换比例=20×10=200元。

5.题干：我国《公司法》规定，公司发行债券累计总额不得超过公司净资产的多少？

选项：

A.20%

B.40%

C.50%

D.60%

答案：C

解析：根据《公司法》，公司发行债券累计总额不得超过净资产的50%。

6.题干：某债券面值100元，票面利率6%，每年付息一次，期限2年。若发行价为95元，则到期收益率约为多少？

选项：

A.6%

B.7.4%

C.8.4%

D.9.2%

答案：C

解析：到期收益率需通过公式计算，近似为8.4%。

7.题干：以下哪种金融工具不属于债券类工具？

选项：

A.可转换债券

B.资产支持证券

C.股票

D.分离型可转换债券

答案：C

解析：股票属于股权类工具，其余均为债券类或衍生工具。

8.题干：某地方政府专项债券用于基础设施建设，其资金用途受哪些机构监管？

选项：

A.中国证监会

B.国家发改委

C.财政部

D.中国人民银行

答案：C

解析：地方政府专项债资金需专项用于项目，由财政部等监管。

9.题干：债券承销过程中，承销商需向投资者披露哪些信息？

选项：

A.公司财务报表

B.发行条款

C.市场风险提示

D.以上都是

答案：D

解析：承销商需披露发行人信息、条款及风险。

10.题干：某债券信用评级为BBB-，其信用等级属于哪个区间？

选项：

A.投资级

B.高收益级

C.不良级

D.特殊级

答案：A

解析：BBB-及以上为投资级，BB+/BB为投机级。

二、多选题（共5题，每题2分）

1.题干：债券承销业务中，承销商可能面临哪些风险？

选项：

A.市场风险

B.法律合规风险

C.操作风险

D.信用风险

答案：A、B、C、D

解析：承销商需管理市场、法律、操作及信用风险。

2.题干：可转换债券的要素包括哪些？

选项：

A.转换价格

B.转换比例

C.转换期限

D.票面利率

答案：A、B、C

解析：票面利率属于普通债券要素，非可转换债券核心要素。

3.题干：地方政府债券的发行方式有哪些？

选项：

A.余额包销

B.代销

C.公开招标

D.询价发行

答案：B、C

解析：地方政府债多采用代销或招标，余额包销较少。

4.题干：债券信用评级的作用包括哪些？

选项：

A.降低信息不对称

B.指导投资者决策

C.影响发行利率

D.减少承销商风险

答案：A、B、C

解析：评级可降低信息不对称、指导投资，但不直接减少承销商风险。

5.题干：企业债券与公司债券的主要区别有哪些？

选项：

A.发行主体

B.监管机构

C.发行规模

D.利率限制

答案：A、B、D

解析：发行主体、监管及利率受限不同，规模可能差异。

三、判断题（共10题，每题1分）

1.题干：债券的信用评级越高，投资者面临的信用风险越低。

答案：正确

解析：评级越高，违约可能性越低。

2.题干：所有债券都需在交易所上市交易。

答案：错误

解析：部分债券仅在场外交易。

3.题干：可转换债券的转换价格会随市场利率变化而调整。

答案：错误

解析：转换价格固定，由发行时确定。

4.题干：地方政府专项债券的发行不受中央政府信用背书。

答案：正确

解析：专项债以项目收益为保障，非中央信用担保。

5.题干：债券承销过程中的尽职调查仅涉及财务报表。

答案：错误

解析：还需包括法律、业务等尽职调查。

6.题干：债券的