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基于改进PEEMD-BPNN模型的黄金价格走势深度剖析与精准预测研究

一、引言

1.1研究背景与意义

黄金作为一种特殊的贵金属，在人类经济和社会发展进程中始终占据着重要地位。从历史角度看，黄金曾长期充当货币角色，是财富的象征与交换媒介，在国际金本位制、布雷顿森林体系中发挥关键作用，尽管如今货币体系已脱离金本位，但黄金依旧是各国央行重要的储备资产，对于维护国家金融稳定和信用评级意义重大。

在投资领域，黄金具有独特价值。一方面，它具备保值特性，在经济不稳定、通货膨胀加剧或货币贬值时，黄金往往能够保持其价值甚至增值。例如在2008年全球金融危机期间，股市大幅下跌，黄金价格却逆势上扬，有效保护了投资者资产价值。另一方面，黄金与股票、债券等传统投资资产的相关性较低，是有效的风险分散工具。将黄金纳入投资组合，可以降低整体风险，平衡投资组合的波动，提升投资组合的稳定性和抗风险能力。此外，黄金在全球范围内都具有高度的流动性，无论在哪个国家或地区，都能够相对容易地买卖和变现，这一特性也使其受到投资者广泛青睐。

黄金价格走势受到众多复杂因素的综合影响，包括全球经济形势、地缘政治局势、货币政策、市场供求关系以及投资者情绪等。全球经济增长放缓时，投资者会寻求黄金作为避险资产，推动黄金价格上涨；而当经济繁荣，资金可能更多流向股票等风险资产，黄金价格可能受到抑制。货币政策方面，宽松的货币政策如降低利率、增加货币供应量，可能导致通货膨胀预期上升，进而促使投资者购买黄金以保值，推动价格上升；反之，紧缩货币政策可能使黄金价格下跌。地缘政治局势的不稳定，如战争、政治动荡等事件，也会引发市场对黄金的避险需求，导致黄金价格大幅波动。因此，准确预测黄金价格走势对于投资者制定合理投资策略、实现资产的稳健增值具有至关重要的意义。对于市场而言，黄金价格走势预测有助于提升市场的透明度和有效性，促进资源的合理配置。

1.2国内外研究现状

在黄金价格预测领域，国内外学者进行了大量研究，运用多种模型与方法，取得了丰富的成果。

国外研究起步较早，在基本面分析方面，诸多学者深入探讨了宏观经济变量与黄金价格的关系。如Fama和French研究发现，黄金价格与通货膨胀率、实际利率等因素密切相关，通货膨胀上升时，黄金作为保值资产需求增加，价格上涨；实际利率上升，持有黄金的机会成本增加，黄金价格可能下跌。在技术分析层面，一些学者利用移动平均线、相对强弱指标（RSI）、布林带等工具预测黄金价格短期走势，通过对历史价格数据和成交量的分析，寻找价格波动规律，为短期交易提供参考。随着量化分析的发展，复杂数学模型被广泛应用。例如，有学者运用ARIMA模型对黄金价格时间序列进行分析和预测，通过对历史数据的拟合，捕捉价格变化趋势。还有学者采用GARCH模型族，考虑到金融时间序列的异方差性，更好地刻画黄金价格波动特征。近年来，机器学习和深度学习技术兴起，神经网络模型在黄金价格预测中得到应用。如多层感知器（MLP）神经网络，通过构建多层神经元结构，学习输入变量与黄金价格之间的复杂非线性关系，提升预测精度。

国内研究在借鉴国外成果的基础上，结合中国市场特点展开。在基本面分析中，国内学者同样关注宏观经济因素对黄金价格的影响，同时强调中国经济数据、央行货币政策以及黄金市场供需结构对黄金价格的作用。在技术分析应用上，结合中国投资者交易习惯和市场环境，对技术指标进行优化和改进，提高技术分析在国内黄金市场的适用性。在模型研究方面，国内学者积极探索新的模型和方法。例如，将支持向量机（SVM）模型应用于黄金价格预测，利用其在小样本、非线性问题上的优势，对黄金价格进行建模预测。部分学者尝试将不同模型进行组合，发挥各模型优势，如将灰色预测模型与神经网络模型相结合，提高预测的准确性和稳定性。

然而，当前研究仍存在一些不足。一方面，单一模型往往难以全面捕捉黄金价格的复杂波动特征，受到模型假设和数据局限性的影响，预测精度有待进一步提高。另一方面，对于影响黄金价格的众多因素，如何更科学地量化和综合考量，还需要深入研究。此外，在面对市场突发事件和异常波动时，现有模型的适应性和预测能力相对较弱。因此，探索新的模型和方法，改进现有模型，提高黄金价格预测的准确性和可靠性，是未来研究的重要方向。

1.3研究内容与方法

本研究聚焦于基于改进的PEEMD-BPNN模型的黄金价格走势研究，旨在通过创新模型方法，提高黄金价格预测的精度和可靠性，具体研究内容涵盖以下几个方面：

模型构建：深入研究经验模态分解(EMD)及其扩展算法PEEMD，以及排列熵(PE)及其扩展算法双边熵(BPE)，结合BP神经元网络(BPNN)，构建PEEMD-BPNN组合模型。对各模型的原理、算法进行详细