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含跳扩散信用风险模型下可违约公司债券定价：理论、实证与应用

一、引言

1.1研究背景与动因

在经济全球化不断推进的当下，金融市场间的联系愈发紧密，金融创新产品层出不穷，市场环境也变得更为复杂多变。在此背景下，信用风险作为金融市场中最为重要的风险之一，其影响和破坏力愈发凸显。信用风险的爆发不仅会给投资者带来直接的经济损失，还可能引发系统性金融风险，对整个金融市场的稳定运行造成严重威胁。

债券作为金融市场的重要组成部分，其定价问题一直是金融研究领域的核心议题。准确的债券定价不仅有助于投资者做出合理的投资决策，实现资产的优化配置，还对金融市场的资源配置效率和稳定运行起着关键作用。在债券定价过程中，