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岁末:无序波动与储备票息。
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回调中消磨殆尽,超长端波动尤甚。债市涨跌缺乏规律之际,叠加岁末考核压力,债市避险情绪促使各类账户配置行
为趋于一致。投资者普遍弃长取短,将头寸高度集中于1年至3年期票息资产,试图以久期的收缩对抗净值的不确定
性。基金是驱动中短债配置的主力,近期单周最高净买入规模达到212亿,超过10月至
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