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金融硕士MF金融学综合(风险与收益)-试卷2

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.下列哪个指标通常用于衡量投资组合的预期收益？()

A.投资组合系数

B.标准差

C.股息收益率

D.预期收益率

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险调整后收益的衡量指标是？()

A.投资组合系数

B.调整后收益率

C.风险调整后收益

D.预期收益率

3.下列哪项不属于风险类型？()

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

4.以下哪种情况会导致投资组合的Beta值降低？()

A.投资组合中股票A的Beta值降低

B.投资组合中股票B的Beta值降低

C.投资组合中股票A和股票B的Beta值同时降低

D.投资组合中股票A和股票B的Beta值同时提高

5.以下哪种投资策略不涉及市场风险？()

A.多元化投资

B.加权平均投资组合

C.索普投资组合

D.风险中性投资

6.在计算投资组合的标准差时，以下哪个公式是正确的？()

A.投资组合标准差=单一股票标准差*投资组合中股票数量

B.投资组合标准差=(单一股票标准差^2+投资组合中股票数量)^0.5

C.投资组合标准差=单一股票标准差*投资组合权重

D.投资组合标准差=(单一股票标准差*投资组合权重)^0.5

7.下列哪个指标可以衡量投资组合的波动性？()

A.股息收益率

B.投资组合系数

C.标准差

D.预期收益率

8.以下哪种投资策略旨在通过持有负Beta资产来对冲市场风险？()

A.加权平均投资组合

B.多元化投资

C.索普投资组合

D.负Beta投资策略

9.在CAPM模型中，市场风险溢价通常用以下哪个公式计算？()

A.(市场预期收益率-无风险收益率)/市场风险溢价

B.(市场风险溢价-无风险收益率)/市场预期收益率

C.市场预期收益率-无风险收益率

D.无风险收益率-市场风险溢价

10.以下哪种资产通常被视为无风险资产？()

A.政府债券

B.企业债券

C.股票

D.普通股

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是影响股票收益率的因素？()

A.公司基本面

B.市场情绪

C.经济周期

D.政策因素

E.投资者预期

12.在投资组合管理中，以下哪些策略有助于降低风险？()

A.多元化投资

B.风险控制

C.风险分散

D.投资组合再平衡

E.使用衍生品

13.以下哪些属于资本资产定价模型（CAPM）的基本假设？()

A.投资者都是风险厌恶者

B.市场是有效的

C.存在无风险利率

D.所有投资者对投资组合的预期收益和风险具有相同的看法

E.投资者可以以无风险利率自由借入或贷出资金

14.以下哪些是衡量投资组合风险和收益的指标？()

A.预期收益率

B.标准差

C.股息收益率

D.投资组合系数

E.贝塔值

15.以下哪些风险类型属于系统性风险？()

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

E.法律风险

三、填空题(共5题)

16.在资本资产定价模型（CAPM）中，风险调整后收益的衡量指标是______。

17.投资组合的标准差是衡量投资组合______的常用指标。

18.在金融市场中，______是指资产不能及时转换为现金的风险。

19.根据资本资产定价模型（CAPM），无风险利率是______与预期市场收益率之间的差额。

20.在投资组合管理中，为了降低非系统性风险，常用的策略是______。

四、判断题(共5题)

21.在投资组合中，单一股票的Beta值越高，其预期收益率也越高。()

A.正确B.错误

22.系统性风险可以通过多元化投资来完全消除。()

A.正确B.错误

23.无风险资产的投资收益率通常高于市场平均水平。()

A.正确B.错误

24.在CAPM模型中，市场风险溢价是市场预期收益率与无风险收益率之间的差额。()

A.正确B.错误

25.投资组合的预期收益率等于其各组成部分的预期收益率的加权平均。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本