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2026年投资银行部融资经理笔试模拟题含答案

一、单选题（共10题，每题2分）

题目：

1.在中国，企业发行短期融资券的主要监管机构是？

A.中国证监会

B.中国人民银行

C.中国银行间市场交易商协会

D.中国外汇管理局

2.以下哪种金融工具不属于资产证券化（ABS）的常见基础资产？

A.住房抵押贷款

B.汽车贷款

C.企业应收账款

D.股票发行收入

3.在跨境并购融资中，若目标公司位于香港，境内收购方通常会选择哪种货币进行贷款？

A.人民币

B.港元

C.美元

D.欧元

4.以下哪个条款属于可转换债券的典型保护性条款？

A.资产抵押

B.转股价格向下修正权

C.财务承诺

D.反稀释条款

5.在项目融资中，若项目公司无法按期还款，通常由哪个主体承担首要还款责任？

A.项目发起人

B.承销商

C.债权人

D.项目担保方

6.中国企业赴美发行美元债时，通常需要聘请哪家机构进行信用评级？

A.中诚信国际

B.穆迪投资者服务公司

C.安永华明会计师事务所

D.中国证券登记结算有限责任公司

7.在股权融资中，对赌协议的核心目的是什么？

A.降低发行成本

B.保障投资者利益

C.规避监管审查

D.提高公司估值

8.以下哪种融资方式最适合中小企业短期资金周转？

A.长期银行贷款

B.资产证券化

C.票据贴现

D.股权众筹

9.在中国，非上市公司股权转让需遵守哪个法律法规？

A.《证券法》

B.《公司法》

C.《企业国有资产法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

10.在绿色债券发行中，哪个机构负责对项目的环境效益进行认证？

A.发行人

B.承销商

C.评级机构

D.中国绿色金融委员会

二、多选题（共5题，每题3分）

题目：

1.企业发行债券时，以下哪些条款可能被用于降低发行成本？

A.利率下限条款

B.回售条款

C.信用增级措施

D.票面利率固定

2.在跨境并购融资中，以下哪些金融机构可能参与交易？

A.投资银行

B.跨境律师事务所

C.资产管理公司

D.外汇交易中心

3.可转换债券的发行条款中，通常包含哪些保护性措施？

A.转股价格向上修正权

B.资产抵押

C.转股期限限制

D.财务承诺

4.项目融资的退出机制通常包括哪些方式？

A.项目公司上市

B.债权人行使抵押权

C.发起人回购

D.租赁经营

5.绿色债券的发行流程中，以下哪些环节需重点关注？

A.环境效益认证

B.募集资金用途监管

C.信息披露合规

D.评级机构独立性

三、判断题（共10题，每题1分）

题目：

1.企业发行可转债时，若转股价格低于市场价，投资者可能触发强制转股条款。（×）

2.在中国，上市公司发行短期融资券需经证监会审批。（×）

3.跨境并购中，若交易涉及敏感行业（如军工），需获得国家发改委批准。（√）

4.资产证券化可显著提高企业的资产负债率。（×）

5.可转换债券的转股价格通常会在发行后逐步下调。（×）

6.项目融资中，若项目失败，债权人可能通过清算资产获得部分补偿。（√）

7.中国企业赴美发行美元债时，通常需聘请美国本土律所进行法律尽职调查。（√）

8.对赌协议可能增加企业的财务风险。（√）

9.非上市公司股权转让需在证券交易所公开交易。（×）

10.绿色债券的募集资金必须全部用于环保项目。（√）

四、简答题（共4题，每题5分）

题目：

1.简述企业发行短期融资券的流程及其优势。

2.解释跨境并购融资中汇率风险的主要来源及应对措施。

3.说明可转换债券对发行人和投资者的双重意义。

4.阐述绿色债券与传统债券的主要区别。

五、论述题（共1题，10分）

题目：

结合当前中国资本市场发展，分析企业选择发行美元债替代人民币贷款的原因及潜在风险。

答案与解析

一、单选题答案

1.C

解析：中国短期融资券由银行间市场交易商协会注册发行，央行仅提供流动性支持。

2.D

解析：股票发行收入属于股权融资，不属于资产证券化基础资产。

3.B

解析：香港与中国内地货币挂钩，境内企业选择港元贷款可降低汇率风险。

4.B

解析：转股价格向下修正权保护投资者免受股价下跌损失。

5.A

解析：项目融资中，发起人通常承担无限担保责任。

6.B

解析：美债评级需由国际认可机构（如穆迪、标普）完成。

7.B

解析：对赌协议通过业绩承诺保障投资者收益。

8.C

解析：票据贴现适合中小企业短期资金需求。

9.B

解析：非上市公司转让受《公司法》约束。

10.D

解析：中国绿色金融委员会负责绿色债券标准制定。

二、多选题答案

1.B,C

解析：回售条款