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金融工程-习题-第二部分-答案

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.假设你有一个债券，其面值为100元，剩余期限为5年，年利率为5%，那么这个债券的久期是多少？()

A.2.5

B.3.0

C.3.5

D.4.0

2.以下哪种衍生品被称为路径依赖型衍生品？()

A.期权

B.期货

C.互换

D.结构化债券

3.以下哪种金融工具被称为零息债券？()

A.普通债券

B.零息债券

C.货币市场工具

D.欧式期权

4.假设某投资者的投资组合的β系数为1.2，市场收益率为10%，无风险收益率为4%，那么该投资组合的预期收益率为多少？()

A.16%

B.18%

C.20%

D.22%

5.以下哪种模型被用于计算欧式期权的价格？()

A.二叉树模型

B.指数模型

C.模拟模型

D.黑-斯科尔斯模型

6.以下哪种金融工具被称为远期合约？()

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.互换合约

7.以下哪种衍生品被称为看涨期权？()

A.看涨期权

B.看跌期权

C.看涨互换

D.看跌互换

8.以下哪种模型被用于计算固定收益产品的信用风险？()

A.蒙特卡洛模拟

B.市场价值调整模型（MVM）

C.市场风险价值模型（MVR）

D.市场风险资本模型（MRC）

9.以下哪种衍生品被称为看跌期权？()

A.看涨期权

B.看跌期权

C.看涨互换

D.看跌互换

10.以下哪种模型被用于计算风险中性概率？()

A.蒙特卡洛模拟

B.风险中性定价模型

C.蒙特卡洛模拟模型

D.期权定价模型

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是金融衍生品的基本特征？()

A.基于现货资产

B.权利义务不对称

C.交易双方直接接触

D.价格波动风险

12.以下哪些是资本资产定价模型（CAPM）的组成部分？()

A.无风险利率

B.市场组合的预期收益率

C.资产的风险系数

D.投资者的风险偏好

13.以下哪些是衡量信用风险的指标？()

A.违约率

B.信用违约互换（CDS）溢价

C.财务比率

D.市场流动性

14.以下哪些是金融工程中常用的数值方法？()

A.有限差分法

B.蒙特卡洛模拟

C.离散时间模型

D.连续时间模型

15.以下哪些是衍生品定价模型？()

A.黑-斯科尔斯模型

B.二叉树模型

C.布莱克-舒尔斯模型

D.离散时间模型

三、填空题(共5题)

16.金融工程中，风险中性定价原理的核心是假设市场处于______状态。

17.在金融工程中，______是用来衡量金融资产价格波动性的指标。

18.根据资本资产定价模型（CAPM），资产的风险系数（β系数）表示该资产______。

19.金融工程中，______是用来模拟金融资产价格路径的工具。

20.在金融工程中，______是用来衡量衍生品价格对标的资产价格变动的敏感度的指标。

四、判断题(共5题)

21.金融衍生品的价值总是等于其内在价值。()

A.正确B.错误

22.在金融工程中，波动率越高，衍生品的期权价值就越高。()

A.正确B.错误

23.资本资产定价模型（CAPM）适用于所有类型的资产。()

A.正确B.错误

24.金融工程的核心目标是降低金融风险。()

A.正确B.错误

25.衍生品定价模型只能用于衍生品的定价。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述金融工程在风险管理中的作用。

27.什么是期权的时间价值？它与内在价值有什么区别？

28.简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理和公式。

29.什么是蒙特卡洛模拟？它在金融工程中有哪些应用？

30.什么是结构化金融产品？请举例说明。

金融工程-习题-第二部分-答案

一、单选题(共10题)

1.【答案】B

【解析】久期是衡量债券价格对利率变化的敏感度，根据公式，久期=5*5%*100/(1+5%)^5=3.0

2.【答案】A

【解析】期权是一种路径依赖型衍生品，其价值取决于标的资产在特定时间段内的价格路径

3.【答案】B

【解析】零息债券是指在发行时不支付利息，到期时一次性支付面值的债券

4.【答案】C

【解析】根据资本资产定价模型（CAPM），预