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融资租赁中“直租”与“回租”的税务处理差异

一、直租与回租的定义及交易结构

在解析税务处理差异前，我们需要先明确直租与回租的核心内涵——这是理解后续税务逻辑的基础。融资租赁的本质是“融资+融物”，但直租与回租的交易结构和业务实质截然不同。

（一）直租的定义与交易结构

直租，全称“直接融资租赁”，是“出租人根据承租人需求购买设备并出租”的传统模式，核心是“为承租人提供新增资产的使用权”。其交易涉及三方主体：

承租人：需要设备但缺乏资金的企业（如制造企业）；

出租人：提供融资的融资租赁公司；

供应商：设备的生产或销售方。

交易流程可概括为“选设备→买设备→租设备→付租金→留购”：

承租人根据生产需求选定设备及供应商；

出租人与供应商签订《购销合同》，支付设备款购买设备；

出租人与承租人签订《融资租赁合同》，将设备出租给承租人；

承租人按合同约定分期支付租金（含本金+利息）；

租赁期满后，承租人以极低价格（如1元）留购设备，取得所有权。

通俗举例：某汽车零部件企业需购买一条价值200万元的生产线，自身资金不足。它找到融资租赁公司，由融资租赁公司向生产线供应商支付200万元购买设备，再租给企业，租期5年，每年支付租金50万元，5年后企业以1万元买下生产线。此时，企业获得了生产线的使用权，融资租赁公司实现了融资收益，供应商完成了设备销售。

（二）回租的定义与交易结构

回租，全称“融资性售后回租”，是“承租人将自有设备出售给出租人后再租回”的模式，核心是“盘活存量资产、获取现金流”。其交易仅涉及两方主体：出租人与承租人（无供应商）。

交易流程可概括为“卖设备→租设备→付租金→留购”：

承租人将自有设备的所有权转让给出租人，取得转让款（实现融资）；

出租人与承租人签订《融资租赁合同》，将设备租回给承租人使用；

承租人按合同约定分期支付租金；

租赁期满后，承租人留购设备，重新取得所有权。

通俗举例：某餐饮企业有一台原值100万元的厨房设备，已使用3年，账面价值70万元。因疫情资金紧张，它将设备卖给融资租赁公司，获得80万元转让款；随后租回设备，租期4年，每年支付租金25万元，4年后以1万元留购。此时，企业未失去设备使用权，却通过“以物换钱”解决了资金问题。

（三）直租与回租的核心差异

两者的本质差异在于“资产的来源”：

直租是“新增资产”：承租人通过租赁获得原本没有的设备，解决“买设备没钱”的问题；

回租是“存量资产”：承租人通过租赁保留已有设备，解决“有设备没钱”的问题。

这种差异直接决定了后续税务处理的逻辑——直租更贴近“租赁服务”，回租更贴近“金融贷款服务”。

二、融资租赁税务处理的整体框架

融资租赁涉及的税种主要包括增值税、企业所得税、印花税、房产税（若涉及不动产）。理解这些税种的一般规定，是解析差异的前提。

（一）融资租赁涉及的主要税种概述

增值税：对“租赁服务”或“金融服务”的增值部分征税，核心是“销售额的确定”与“税率的适用”；

企业所得税：对出租人的“收入”和承租人的“成本扣除”征税，核心是“资产所有权”与“风险报酬”的归属；

印花税：对交易中签订的合同征税，核心是“合同类型”与“计税依据”；

房产税：仅涉及不动产租赁，核心是“纳税人”与“计税方式”。

（二）直租与回租的税务处理逻辑差异

直租与回租的税务差异，本质源于业务实质的不同：

直租的实质是“融物+融资”：出租人通过“买设备→租设备”为承租人提供“物的使用”，税务处理贴近“租赁服务”；

回租的实质是“融资+融物”：出租人通过“买设备→租设备”为承租人提供“资金支持”，设备只是融资的“担保物”，税务处理贴近“金融服务（贷款）”。

这种实质差异直接导致了两者在增值税税率、销售额计算、进项抵扣等关键环节的不同。

三、直租与回租的具体税务处理差异

接下来，我们从增值税、企业所得税、印花税、房产税四个核心税种出发，逐一解析直租与回租的差异。

（一）增值税处理差异

增值税是融资租赁税务处理中差异最大、影响最直接的税种，核心差异在于“税目归属”与“销售额计算”。

直租的增值税处理

直租属于“融资租赁服务”（财税〔2016〕36号文规定），具体分为：

有形动产直租：税率13%（如设备、车辆）；

不动产直租：税率9%（如办公楼、厂房）。

销售额计算：出租人以取得的“全部价款和价外费用”（即租金总额+手续费等），扣除“支付的借款利息、发行债券利息和车辆购置税”后的余额为销售额。简单来说，出租人因融资产生的成本（如借款利息）可从收入中扣除，仅对“增值部分”征税。

进项抵扣：出租人向供应商购买设备时，取得的增值税专用发票上的进项税额可全额抵扣（因为设备是用于“应税服务”的购进）。

承租人的进项抵扣：承租人支付租金时，取得出租人开具的增值税专用发票，其上注明的进项税额可全额抵扣（直租属于“租赁服