第十章--营运资金管理-财务管理.ppt

第十章营运资金管理;本章主要内容;第一节营运资金管理概述;一、流动资产组合策略;三、营运资本管理综合策略(资产结构与资本结构的对应);1.折衷型（到期日配比型maturitymatching）

每一项资产与一种到期日大致相同的融资工具相对应，临时性流动资产由短期负债来解决，永久性流动资产和所有的长期资产由长期负债和权益性资本来解决。;2.激进型;第二节现金和有价证券管理;注意把握

并非所有企业的现金的需求都通过持有现金余额来满足，一部分现金需求可以通过持有有价证券来满足。

绝大多数企业并不为投机目的而持有现金，更多关注交易性动机和谨慎性动机。

直接将交易性动机所需现金加