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[财经类试卷]期权估价练习试卷3及答案与解析

姓名：__________考号：__________

一、单选题(共10题)

1.某看涨期权的执行价格为50元，当前股价为55元，无风险利率为5%，波动率为30%，到期时间为1年，计算该期权的内在价值。()

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

2.以下哪个不是期权的时间价值？()

A.权利金

B.内在价值

C.到期时间

D.波动率

3.如果某看跌期权的执行价格为40元，当前股价为35元，无风险利率为6%，波动率为25%，到期时间为半年，计算该期权的内在价值。()

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

4.以下哪个不是影响期权价值的因素？()

A.执行价格

B.当前股价

C.到期时间

D.期权持有人的情绪

5.某看涨期权的执行价格为50元，当前股价为55元，无风险利率为4%，波动率为20%，到期时间为2年，计算该期权的Black-Scholes模型价格。()

A.10元

B.15元

C.20元

D.25元

6.以下哪个不是影响期权波动率的因素？()

A.市场宽度

B.市场深度

C.行业波动性

D.期权持有人的情绪

7.某看跌期权的执行价格为30元，当前股价为25元，无风险利率为7%，波动率为35%，到期时间为1年，计算该期权的Black-Scholes模型价格。()

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

8.以下哪个不是期权交易中的希腊字母？()

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Lambda

9.某看涨期权的执行价格为60元，当前股价为65元，无风险利率为3%，波动率为40%，到期时间为3个月，计算该期权的内在价值。()

A.5元

B.10元

C.15元

D.20元

10.以下哪个不是影响期权价值的因素？()

A.执行价格

B.当前股价

C.到期时间

D.期权持有人的交易策略

二、多选题(共5题)

11.以下哪些因素会影响看涨期权的价值？()

A.执行价格

B.当前股价

C.无风险利率

D.到期时间

E.波动率

F.利润

12.在Black-Scholes模型中，以下哪些参数被用于计算期权的价值？()

A.执行价格

B.当前股价

C.无风险利率

D.到期时间

E.波动率

F.时间

13.以下哪些是期权的希腊字母指标？()

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

E.Rho

F.Psi

14.以下哪些因素会影响看跌期权的价值？()

A.执行价格

B.当前股价

C.无风险利率

D.到期时间

E.波动率

F.负利润

15.在期权交易中，以下哪些行为可能会增加交易成本？()

A.开仓

B.平仓

C.持有时间较长

D.每日盯市

E.使用杠杆

F.遵守规则

三、填空题(共5题)

16.在Black-Scholes模型中，期权的内在价值是指期权的

17.期权的时间价值是指期权的

18.期权的Delta值通常表示期权价格对标的资产价格变动的

19.在期权交易中，如果标的资产价格下跌，看涨期权的Delta值将

20.期权的Theta值通常表示期权价值对到期时间变动的

四、判断题(共5题)

21.期权的内在价值始终等于其权利金。()

A.正确B.错误

22.看涨期权的Delta值总是大于0。()

A.正确B.错误

23.期权的Theta值表示期权价值随到期时间的减少而增加。()

A.正确B.错误

24.波动率越高，看涨期权的价格就越高。()

A.正确B.错误

25.看跌期权的Gamma值表示期权价格对标的资产价格变动的敏感度。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.什么是期权的希腊字母，它们分别代表什么意义？

27.什么是看涨期权和看跌期权的内在价值和时间价值？

28.在Black-Scholes模型中，哪些因素被考虑用于计算期权的价值？

29.什么是期权的希腊字母中的Theta，它对期权交易者意味着什么？

30.为什么波动率对期权定价非常重要？

[财经类试卷]期权估价练习试卷3及答案与解析

一、单选题(共10题)

1.【答案】A

【解析】内在价值是期权的实际价值，对于看涨期权，