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证券研究报告·金融工程报告202616江海证券研究发展部

金融工程定期报告

金融工程研究组A股市场快照：宽基指数每日投资动态

2026.01.06

分析师：梁俊炜投资要点：

执业证书编号：S1410524090001

◆市场表现：2026年1月5日,各宽基指数（表1）全部上涨，其中创业板指（2.85%）

和中证500（2.49%）涨幅最大。当年涨跌情况，创业板指（2.85%）涨幅最大，其

次是中证500（2.49%）和上证50（2.26%），中证1000（2.09%）和中证全指（1.97%）

涨幅扩大，而中证2000（1.68%）涨幅最小。所有跟踪指数在本年第一个交易日大

幅上涨，出现修复甚至突破近1年高点。

◆均线比较：上证50、沪深300、中证2000、中证全指和创业板指突破5日均线。

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A股市场快照：宽基指数每日投资动所有跟踪指数再次同时站上5至60日均线。上证50、中证500、中证1000、中证

态2026.01.052000和中证全指突破近250日高位，多头动量充足。

A股市场快照：宽基指数每日投资动

态2025.12.30

A股市场快照：宽基指数每日投资动◆资金占比与换手：2026年1月5日,沪深300（25.07%）交易金额占比最高，其

态2025.12.29次是中证2000（22.21%）和中证1000（21.56%）。各宽基指数当前换手率分别为

中证2000（4.33），创业板指（4.28），中证1000（3.08），中证500（2.25），中

证全指（1.99），沪深300（0.71）和上证50（0.32）。

◆日收益率分布：创业板指的峰度负偏离最大，中证1000的峰度负偏离最小。创

业板指的负偏态最大，中证1000的负偏态最小。

◆风险溢价：2026年1月5日,中证500（98.25%）和上证50（97.46%）风险溢价

近5年分位值较高，创业板指（95.08%）和中证2000（88.73%）较低。

◆PE-TTM：中证500（99.34%）和中证全指（98.51%）分位值较高，而中证2000

（88.68%）和创业板指（61.57%）分位值较低。

◆股债性价比：没有指数高于其80%分位，中证500和中证全指低于其20%分位。

◆股息率：创业板指（58.1%）和沪深300（33.31%）所处近5年历史分位值较高，

而中证500（13.39%）和中证2000（6.61%）较低。

◆破净率：当前，各指数破净率为上证50（24.0%），沪深300（16.33%），中证

500（10.6%），中证1000（7.9%），中证2000（3.25%）和中证全指（6.04%）。

◆风险提示：本报告可能存在数据缺失、数据错误、数据不及时、模型处理错