Forest Laboraies收购Aptalis Holgs交易概览及战略影响分析.pdfVIP

ForestLaboratories‑Aptalis概览

ForestLaboratoriesInc.与一群股东签订了最终协议，以29亿的现金收购亮点

AptalisHoldingsInc.。作为的一部分，ForestLaboratories将偿还

Aptalis持有的所有。Forest预计将使用手头的现金和为此次

❖价值：29亿❖过去

。Forest已从摩根士丹利高级融资公司获得了19亿的过桥承诺。

12个月EBITDA倍数：10.5倍❖

Aptalis的三大产品Canasa、Carafate和Zenpep占其2013年总销售额的

过去12个月收入倍数：4.1倍

60%以上，国际销售额约占15%。

❖概述：

该需要在和进行反，预计

将在2015年为Forest增加约0.78的调整后收益，

一家开发、制造、和销售用于囊性纤维化和胃肠道疾病的疗法的制药公司。该以及近7亿的收入。

公司的主要产品包括、、、、

Forest打算使用手头的现金和来资助这笔。

和。该公司主要在、和向个人患者、药品批

该于2014年上半年完成。

发分销商和药店连锁店销售其产品。

公司新任首席执行官BrentSaunders已经制定了

到2016年削减5亿成本的计划，同时利用Forest

财务亮点：

的现金可以纳入其产品组合的药物。

总收入：700.2百万EBITDA：275.6百万▪现金及短

期投资：104.2百万总：12亿

战略理由：

此次收购预计将为ForestLabs在2015年的调整后每股

收益增加约0.78，并带来接近7亿的收入。

该公司预计将立即节省约1.25亿的成本。

ForestLaboratories,Inc.

一家专门从事药品开发、生产和销售的品