2026年金融分析师考试备考宝典.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师考试备考宝典

一、单选题（共10题，每题2分）

1.某企业发行5年期债券，面值100元，票面利率8%，每年付息一次，市场利率为10%。该债券的发行价格最接近于：

A.92元

B.95元

C.98元

D.100元

2.假设某股票的当前价格为50元，预计一年后股价将上涨至60元，同时每年分红1元。若投资者要求的年化收益率为15%，则该股票的合理购买价格为：

A.45元

B.48元

C.52元

D.55元

3.某投资组合包含60%的股票和40%的债券，股票的预期收益率为12%，标准差为20%；债券的预期收益率为5%，标准差为8%。若股票与债券的相关系数为0.3，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为：

A.9.2%，14.24%

B.9.6%，12.96%

C.10.2%，13.44%

D.10.8%，11.52%

4.某公司2025年的净利润为1000万元，总资产为50000万元，总负债为20000万元。其ROE和ROA分别为：

A.20%，10%

B.25%，12.5%

C.30%，15%

D.35%，17.5%

5.假设某国家2025年的通货膨胀率为3%，名义利率为5%。其实际利率最接近于：

A.2%

B.3%

C.4%

D.5%

6.某企业采用加速折旧法计提固定资产折旧，某设备的原值为100万元，预计使用年限为5年，净残值为10万元。若采用双倍余额递减法，则第3年的折旧额为：

A.20万元

B.24万元

C.28万元

D.30万元

7.某公司发行可转换债券，面值100元，票面利率5%，转换比例为10股/债券。若当前股价为12元，则该债券的转换价值为：

A.120元

B.125元

C.130元

D.135元

8.某投资者购买了一只基金，初始投资100万元，一年后基金净值为1.08元/份额，共卖出10万份额。其年化收益率最接近于：

A.8%

B.10%

C.12%

D.14%

9.假设某股票的Beta系数为1.5，市场预期收益率为10%。若无风险利率为3%，则该股票的预期收益率应为：

A.12%

B.13.5%

C.15%

D.16.5%

10.某公司2025年的现金流量表显示，经营活动现金流为500万元，投资活动现金流为-200万元，筹资活动现金流为100万元。其自由现金流最接近于：

A.300万元

B.400万元

C.500万元

D.600万元

二、多选题（共5题，每题3分）

1.以下哪些属于影响股票估值的因素？

A.股票的Beta系数

B.公司的盈利能力

C.市场利率

D.宏观经济环境

E.公司的股息政策

2.以下哪些属于投资组合管理的目标？

A.最大化收益

B.最小化风险

C.优化资产配置

D.满足投资者风险偏好

E.追求短期暴利

3.以下哪些属于财务报表分析的内容？

A.偿债能力分析

B.盈利能力分析

C.营运能力分析

D.发展能力分析

E.现金流量分析

4.以下哪些属于期权交易的基本策略？

A.买入看涨期权

B.卖出看跌期权

C.买入跨式期权

D.卖出宽跨式期权

E.融券卖空

5.以下哪些属于影响汇率变动的因素？

A.利率差异

B.贸易余额

C.资本流动

D.政治稳定性

E.通货膨胀率

三、判断题（共10题，每题1分）

1.市盈率越高的股票，通常意味着投资者对其未来增长更有信心。（对/错）

2.债券的票面利率越高，其价格越有可能高于面值。（对/错）

3.投资组合的预期收益率等于各资产预期收益率的加权平均。（对/错）

4.现金流量表中的经营活动现金流可以反映公司的偿债能力。（对/错）

5.可转换债券的转换价格通常高于债券发行时的市场股价。（对/错）

6.Beta系数为0的股票，其收益率与市场无关。（对/错）

7.加速折旧法可以减少企业前期的税负。（对/错）

8.期权的时间价值随着到期日的临近而递减。（对/错）

9.汇率升值会导致进口成本上升，出口竞争力下降。（对/错）

10.自由现金流等于经营活动现金流减去资本支出。（对/错）

四、计算题（共4题，每题5分）

1.某公司2025年的净利润为800万元，总负债为3000万元，股东权益为4000万元。其产权比率、资产负债率和ROE分别为多少？

2.某投资者购买了一只债券，面值100元，票面利率6%，期限3年，市场利率为7%。该债券的发行价格是多少？

3.某投资组合包含A股票（投资比例50%，预期收益率15%，标准差20%）和B股票（投资比例50%，预期收益率10%，标准差12%）。若A、B的相关系数为0.4，则该投资组合的