“数”看期货：大模型解读近一周卖方策略一致观点-260112-国金证券.pdfVIP

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从整体表现来看，与前一周相比，上周四大期指主力合约表现向好，其中IH涨幅最大，幅度为0.90%，IF跌幅最大，

幅度为-0.08%。与前一周而言，上周IF、IC、IM贴水幅度大幅收窄，IH贴水转升水。

全部合约角度看，与前一周相比，IF、IC、IM和IH的合约的平均成交量全部上升，其中IC上升幅度最大，为32.58%，

IM上升幅度最小，为16.05%。四大期指上周五的合计持仓量全部上升，IC上升幅度最大，为16.21%，IH上升幅度

最小，为4.71%。

基差水平方面，截至上周五收盘，IF、IC、IM和IH当季合约的年化基差率分别为-1.82%、-1.34%、-5.69%和0.09%，

与前一周最后一个交易日相比，IF、IC、IM贴水幅度大幅收窄，IH贴水转升水。

跨期价差方面，截至上周五收盘，IF、IC、IM和IH当月合约与下月合约的跨期价差率分别处在2019年以来的54.70%，

21.10%，39.9