我国信用风险缓释工具定价模型的多维度比较与适应性研究.docx

我国信用风险缓释工具定价模型的多维度比较与适应性研究

一、引言

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

近年来，我国债券市场发展迅速，规模不断扩大，在支持实体经济融资、优化金融资源配置等方面发挥着日益重要的作用。然而，随着市场环境的变化和经济结构调整的深入推进，债券市场违约事件逐渐增多，呈现出常态化趋势。自2014年“11超日债”打破刚性兑付以来，债券违约规模和数量持续攀升。据相关数据显示，[具体年份]我国债券市场新增违约发行人[X]家，涉及到期违约债券[X]期，到期违约金额合计约[X]亿元。违约主体涵盖了民营企业、国有企业等不同性质的企业，违约债券品种也日益多