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2026年股权承销专员面试题及答案解析

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题干：在股权承销过程中，以下哪项不属于承销协议的核心条款？

A.承销团成员的职责划分

B.发行价格及调整机制

C.承销佣金计算方式

D.发行人的税务负担

答案：D

解析：承销协议的核心条款通常围绕承销团的组建、职责分工（A）、发行价格及调整机制（B）、佣金计算（C）等与承销业务直接相关的要素。税务负担（D）属于发行人的财务责任范畴，虽在承销过程中涉及，但并非承销协议的核心条款。

2.题干：某上市公司计划进行配股，以下哪种情形会导致配股权证被终止发行？

A.配股方案获得股东大会批准

B.募集资金用途变更未及时披露

C.主承销商提前完成承销任务

D.承销团人数不足法定要求

答案：B

解析：配股权证发行需满足严格条件，若募集资金用途变更未及时披露（B），可能触发监管层要求终止发行。其余选项均不影响发行进程：股东大会批准（A）是前提条件，提前完成承销（C）是效率问题，承销团人数不足（D）可临时增补。

3.题干：在科创板IPO承销中，以下哪项不属于“绿鞋机制”的适用场景？

A.初步询价后发行价格区间调整

B.发行人业绩波动较大

C.市场波动剧烈导致需求不足

D.承销商需额外预留部分额度

答案：B

解析：“绿鞋机制”允许承销商根据市场情况调整发行价格（A），并在需求不足时预留额度（D）。业绩波动较大（B）属于发行人基本面问题，与绿鞋机制无直接关联。市场波动剧烈（C）时绿鞋机制更具灵活性。

4.题干：某区域性股权市场拟开展股权承销业务，以下哪种资质要求不符合《证券公司监督管理条例》？

A.净资本不低于5000万元

B.具备3年以上承销经验

C.配备至少2名持证承销代表人

D.每年承销规模不低于50亿元

答案：D

解析：区域性股权市场承销业务资质要求相对较低，净资本（A）、承销代表人（C）及经验（B）均有明确标准，但年度承销规模（D）通常适用于主板承销业务，区域性市场无此硬性要求。

5.题干：在跨境股权承销中，以下哪种法律风险需特别注意？

A.承销协议条款不完整

B.税收政策差异

C.承销团成员国籍限制

D.承销费率过高

答案：B

解析：跨境承销需重点防范税收政策差异（B），如双重征税、预提所得税等。其他选项中，协议条款不完整（A）是普遍风险，但非跨境特有；国籍限制（C）需个案分析；费率过高（D）属于商业谈判范畴。

二、多选题（共5题，每题3分）

1.题干：承销协议中常见的法律风险条款包括哪些？

A.违约责任条款

B.信息披露豁免条款

C.不可抗力免责条款

D.承销团成员退出机制

答案：A、C、D

解析：法律风险条款核心包括违约责任（A）、不可抗力免责（C）及退出机制（D）。信息披露豁免（B）偏向监管合规，非纯粹法律风险条款。

2.题干：创业板注册制下，以下哪些情形会导致发行审核中止？

A.发行公告披露不及时

B.保荐人未按要求提供工作底稿

C.主营业务与承诺不符

D.承销商未完成超额配售义务

答案：B、C

解析：审核中止通常因中介机构履职瑕疵（B）或发行人重大瑕疵（C）。公告披露（A）及超额配售（D）虽需关注，但未达中止程度。

3.题干：在北交所IPO承销中，以下哪些属于“差异化定价”的考量因素？

A.发行人类别（主板/科创板/北交所）

B.发行规模（大/中/小）

C.市场情绪波动

D.承销商风险偏好

答案：A、B

解析：差异化定价主要基于发行层级（A）和规模（B）等结构性因素。市场情绪（C）和承销商偏好（D）属于动态因素，但非定价差异的核心依据。

4.题干：私募股权承销业务中，以下哪些环节需重点防范利益冲突？

A.优先认购权安排

B.承销费分配

C.信息披露同步性

D.承销商自有资金参与认购

答案：A、B、D

解析：优先认购权（A）、承销费分配（B）及自有资金认购（D）易引发利益冲突。信息披露同步性（C）更多涉及合规风险。

5.题干：QFII/RQFII参与A股股权承销时，以下哪些税收政策需特别注意？

A.预提所得税税率

B.资本利得税率

C.承销佣金税前扣除

D.交易印花税

答案：A、B

解析：QFII/RQFII税收政策核心包括预提所得税（A）和资本利得（B）。承销佣金（C）及印花税（D）对个人投资者更相关。

三、判断题（共5题，每题2分）

1.题干：科创板IPO承销中，发行人未在招股书中披露关联方交易，会导致承销协议无效。

答案：错

解析：招股书披露瑕疵仅触发监管问询或审核中止，不直接导致协议无效。承销协议以监管机构最终认可为准。

2.题干：创业板注册制下，发行人变更保荐人需重新申报，承销团必须解散。

答案：