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金融风险管理考试题目及答案

一、名词解释

1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，

风险常指未来损失的不确定性。

模型风险:模型风险是指客观概率及主观概率不完全相符的风险。

一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根

据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参

数风险、滞后期限风险和变量风险。

不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。

根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、

不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的

收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。

2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的

各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管

理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财

措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，

从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究

债券及利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是

影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利

率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综

合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示

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了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加

权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。

久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反

之

凸度:收益率变化1%所引起的久期的变化。凸性用来衡量债券价

格收益率曲线的曲度。债券价格及收益率呈反向关系，二者的关系是

非线性的，而且债券价格及收益率呈凸关系，这种关系常常被称为债

券价格的凸性。



4、绝对风险:偏离初始投资组合价值的程度（P）(P/P)P



相对风险:偏离基准指数的程度（e）P[(RR)]P

PB

5、线性风险:线性风险是指风险因子之间的数学关系呈直线的关系，

或存在一阶导数为常数的函数风险关系。

非线性风险:非线性风险是指风险因子之间的数学关系不是直线，

而是曲线、曲面，即风险的不确定属性。

6、情景分析:对于发生概率很小但是一旦发生就会造成巨大损失的

事件,利用外部数据以及其他银行的损失数据对其进行情景分析。是

假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下，对预测对象可能出

现的情况或引起的后果作出预测的方法。通常用来对预测对象的未来

发展作出种种设想或预计，是一种直观的定性预测方法。是一种通过

考虑各种可能发生的结果，分析未来的可能发生事件的过程。通过考

虑分析各种结果及其影响，情景分析可以帮助决策者做出更明智的选

择。

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压力测试:指将整个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想

象的）极端市场情况之下，然后测试金融机构或资产组合在这些关键

市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经受得起这种市场的突

变。是巴塞尔协议II中及风险价值模型VAR（99%，X）对应的概念，

即对于置信度99%以外突发事件的测试。

7、随机变量分布的峰度:峰度（Kurtosis）度量随机变量中不中

间部分的陡峭程度及两端尾部的厚重程度，也可以简单当作分布平坦

性的度量。

1

4

K[xE(x)]f(x)dx