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2026年股票期权开户测试题库

第一部分单选题(100题)

1、以下哪项不是Black-Scholes期权定价模型的假设条件？

A.标的资产价格服从几何布朗运动（连续变动）

B.市场存在交易对手风险

C.无风险利率恒定且已知

D.允许卖空标的资产

【答案】：B

解析：本题考察Black-Scholes模型的假设条件。该模型假设包括：标的资产价格连续变动（几何布朗运动）、无风险利率恒定已知、允许无限制卖空、无交易成本/税收、波动率恒定、欧式行权。而“市场存在交易对手风险”并非模型假设（模型假设参与者无对手风险且风险中性），故答案选B。

2、买入商品看涨期权的买方，其核心权利和义务是？

A.有权在到期时按行权价买入标的资产，义务是支付权利金

B.有权在到期时按行权价卖出标的资产，义务是支付权利金

C.有义务在到期时按行权价买入标的资产，权利是收取权利金

D.有义务在到期时按行权价卖出标的资产，权利是收取权利金

【答案】：A

解析：本题考察期权买方与卖方的权利义务知识点。正确答案为A：商品看涨期权买方的核心权利是有权在约定行权价买入标的资产（到期或到期前行权），义务是支付权利金以获得该权利；B选项混淆了看涨期权与看跌期权的权利方向，且卖出标的资产是卖方义务；C、D选项错误地将买方义务与卖方权利混淆，买方无义务行权，卖方无收取权利金的权利（卖方收取权利金是因承担义务）