中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测.docxVIP

EVOBSERVER

中国新能源汽车：

2025年总结与2026年预测

2026年1月20日

注：本报告数据除非单独注明，都是国内终端上险数，与车企官方公布的数据差异在于，不包括出口、不包括渠道库存。品牌分析为狭义，也会论及企业，以及企业所在的其他自主品牌，但会注明。

中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测2

概述：

?2025年新能源汽车销售1649万辆，同比增长28.2%，增速放缓。其中：

?国内新能源乘用车销量增速大幅下滑，仅16.17%，“油电切换“并没有很快加速，燃油车降价促销，吸引了保守消费者；

?出口新能源汽车同比增长一倍，达到261.5万辆。

?国内消费势头切换：纯电增速反超插混增程；比亚迪、特斯拉呈守势，吉利奇瑞大幅进攻；理想大跌，小鹏蔚来大涨，零跑、小米高歌猛进，华为两大生态广泛渗透。

?受“双新”补贴影响，小车回潮，A00和A0恢复快速增长，但六座SUV代表的消费趋势更有持续性。

?2026年预测：中汽协预测2026年新能源汽车销量将达到1900万辆，同比增长15.2%；本报告预测新能源乘用车上险数将达1400万辆，乘联会预测新能源乘用车零售将达1460万辆。

?核心驱动力有二，其一仍是国内消费者“油改电”，即消费者从燃油切换为新能源；其二是贸易环境有所改善，新能源汽车企业加大出口力度。

中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测

3

高增长的最后一年？

新能源汽车历年销量（万辆）

28.17%

1649

1286.6

949.5

688.7

352.1

1.78.437.950.777.7125.6120.6136.7

2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年

以2009年“十城千辆”为起点，中国新能源汽车已经发展16年，2025年近三成的增速，可能是高速增长的尾声。核心因素是新能源汽车性价比超越燃油车，并且创造了新价值、新体验，消费者接受度提升，同时“双新”政策偏向新能源，出口大幅增长。

资料来源：中汽协

占率仅36.84%。这两大不足同时也是后续增长潜力所在。资料来源：中汽协

中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测

4

新能源汽车市占率近五成

汽车总体市占率乘联会市占率

54%60%

54%

50%

40%

47.94%30%

47.94%

20%

10%

0%

2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年

中国汽车行业销售汽车中，新能源汽车总体占比47.94%，而国内乘用车中，新能源市占率已超过54%；

总体和国内乘用车的差别在于：国内商用车中，新能源市占率仅达到26.9%；出口汽车中，新能源市

中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测

5

国内为主，出口大增

近三年新能源汽车销量结构（万辆）

2023年2024年2025年

1387.5

1158.2

829.2

261.50

120.3128.4

国内销售出口

乘用基数大，商用增速快

近三年年新能源汽车销量结构（万辆）

2023年2024年2025年

1300.5

1105

788

41.253.287.1

国内销售乘用车国内销售商用车

出口汽车中，燃油车稳中略降；新能源出口增长1倍——中国新能源汽车在全球的相对优势更加明显；

商用车在新能源推广早期更早启动电动化，但是受首批产品表现不佳、替换周期等问题，一直到2025年才有较大增长。后续还要看交通管理部门是否给出政策鼓励换新。

资料来源：中汽协

中国新能源汽车：2025年总结与2026年预测

6

国内需求增速放缓新能源乘用车国内年度上险数

单位：万辆

16