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2026年综合类-财务成本管理-第三节项目特有风险的衡量与处置历年真题摘选带答案详解

一、单项选择题

下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共20题）

1、敏感性分析中，需确定关键因素的判断标准是（）

A.该因素变动率绝对值最大

B.该因素对项目净现值的敏感度指数最高

C.该因素与净现值的相关系数最接近1

D.该因素在基础数据范围内变动对净现值影响最大

2、蒙特卡洛模拟通过大量随机抽样模拟项目风险，其核心参数不包括（）

A.概率分布类型

B.风险因素的预期值

C.标准差

D.敏感性系数

3、风险调整折现率法中，风险程度越高，适用的折现率（）

A.需提高

B.需降低

C.保持不变

D.与无风险利率相等

4、情景分析法中，通常包含的情景不包括（）

A.最乐观情景

B.最悲观情景

C.标准情景

D.历史情景

5、风险规避策略适用于（）

A.风险收益比严重失衡的情况

B.风险自留无法覆盖损失的情况

C.风险转移成本低于损失预期的情况

D.风险分散后仍存在显著风险的情况

6、下列属于风险转移方式的是（）

A.购买保险

B.外包业务

C.风险自留

D.提高抵押物金额

7、项目风险降低的核心方法是（）

A.减少风险事件的概率

B.增加风险事件的损失程度

C.降低风险事件的概率和损失程度

D.仅关注风险事件的损失程度

8、压力测试中，模拟极端情况时的核心指标是（）

A.概率分布的均值

B.概率分布的方差

C.概率分布的偏度

D.概率分布的峰度

9、下列属于风险分散有效条件的是（）

A.风险因素间负相关

B.风险因素间完全正相关

C.风险因素独立或弱相关

D.风险因素间强相关

10、风险自留的适用前提是（）

A.风险概率低且损失可控

B.风险概率高且损失不可控

C.风险转移成本高于预期损失

D.风险规避导致项目不可行

11、项目特有风险的识别通常需要依靠专业人员的经验判断，以下哪项属于风险识别的典型工具？

A.敏感性分析

B.概率分布图

C.风险清单法

D.蒙特卡洛模拟

12、在风险调整折现率法中，若某项目现金流量具有较大不确定性，通常采用（）调整参数。

A.风险溢价

B.固定折现率

C.敏感性系数

D.概率权重

13、实物期权的应用场景中，以下哪项属于项目柔性价值的体现？

A.保留部分产能

B.优先投资高收益项目

C.期权式融资

D.延迟决策权

14、某项目净现值期望为200万元，标准差为50万元，采用风险调整资本成本法时，风险折现率取（）。（已知风险价值系数为0.5）

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

15、蒙特卡洛模拟法主要用于（）的风险分析。

A.概率分布建模

B.敏感性排序

C.风险矩阵划分

D.期望值计算

16、风险分散策略中，以下哪项属于非相关风险组合？

A.同类产品线研发

B.跨行业投资组合

C.市场周期性波动

D.原材料价格波动

17、某项目风险矩阵中，最大可能收益为100万元，最差情景收益为30万元，最乐观情景收益为150万元，期望值计算应使用（）。（已知乐观系数为0.6，保守系数为0.4）

A.(0.4×30+0.6×150)

B.(0.6×100+0.4×30)

C.(0.6×150+0.4×30)

D.(0.4×100+0.6×30)

18、风险规避策略中，以下哪项属于主动放弃部分收益以降低风险？

A.增加保险投入

B.分阶段投资

C.建立风险储备金

D.购买对冲合约

19、在敏感性分析中，若某变量系数为0.8，表示该变量每变动1%，净现值将（）。（已知净现值基准为100万元）

A.变动0.8%

B.变动±0.8%

C.变动±0.8万元

D.变动±0.8%且方向与系数一致

20、某项目风险调整后的净现值为80万元，无风险净现值为50万元，风险价值系数为0.5，则标准差为（）。（已知无风险利率为5%）

A.30万元

B.60万元

C.90万元

D.120万元

二、多项选择题

下列各题有多个正确答案，请选出所有正确选项（共10题）

21、下列哪些属于项目特有风险的识别方法？（）

A.专家讨论法

B.德尔菲法

C.敏感性分析法

D.历史数据对比法

22、项目特有风险概率分布的常见类型包括哪些？（）

A.正态分布

B.二项分布

C.泊松分布

D.三角分布

23、风险矩阵在风险处置中的应用不包括以下哪项？（）