资产剥离方案概览及财务影响分析.pdfVIP

各位：

大家好！

根据5月29日与雷总、申银万国及大成各位商谈后，模拟出的初步剥离方案如下：

1）、将现金资产中预计无法收回的资产小计6,779万元（应收账款5,302万元+其他应收款

1,477万元）剥离；

2）、将非现金资产中的问题资产小计30,288万元（性金融资产223万元+其他流动资产

89万元+长期股权投资29,169万元+固定资产807万元）剥离；

3）、将负债中与上述剥离资产直接相关的借款类负债小计12,020万元（其他应付款7,000

万元+长期借款520万元+长期应付款4,500万元）剥离；

4）、暂时保留保障及其他改制拨入起到赡养职责的专项应付款（后者现报表中在资本

公积中核算）待挂牌完成后剥离；

5）、上述剥离资产和负债抵减后小计25,047万元（现金资产6,779万元+非现金资产30,288

万元-剥离负债12,020万元）。其中，由于非现金资产中固定资产对应的房屋建筑物和土地

需要出具评估报告，我们应考虑其适当的评估增值，故我们建议盈顺路及三座车站等置

换入的资产公允减值应在25,000亿以上较为妥当。

以下为以贵公司2014年3月31日财务账为出发点，模拟贵公司资产剥离后，并置入相关后的效表：

注：上述模拟的假设情况为置换入的资产公允价值与剥离出的打包资产完全一致；此外，上述模拟未考虑资产置换产生的青浦资产需要交纳的契税，及

如重组如为利得情况下需要交纳的所得税。此外，我们仍提醒贵方注意，置换入的资产公允价值大幅增值的情况下拨付方可能产生的营业税、契税

及土地。

各位如对上述模拟有任何补充，或有其他建议可随时与我方联系！

祝

各位端午快乐、阖府安康！

立信·青浦资产工作小组