【大同-2026研报】TMT行业周报：半导体领跑增长、智能设备支撑“新质生产力”.pdfVIP

证券研究报告｜TMT行业周报

2026年2月3日

半导体领跑增长、智能设备支撑“新质生产力”

20260201】

周度市场回顾：本周（2026/01/26-2026/02/01）上证指

行业评级：看好（维持）数周跌幅0.44%，收报4117.95点；深证成指周跌幅1.62%，

收报14205.89点；创业板指周跌幅0.09%，收报3346.36点。

相对指数表现

本周三大指数震荡盘整，均位于10日线上方小幅震荡，短期

均线有强支撑。

周度行业要闻：（1）阿里平头哥，高端AI芯片亮相。

1月29日，阿里平头哥官网上线高端AI芯片“真武810E”

产品信息，该芯片实现软硬件全自研。（2）两家半导体公司，

市场数据（截至2026年2月1日）

官宣芯片涨价。继存储芯片接连涨价后，芯片涨价的公司、

数据来源：ifinD资讯大同证券研究

中心品类都在扩容。（3）2025年工业企业利润同比增长0.6%，

半导体产业链实现“加速跑”。智能电子产品创造消费新潮

大同证券研究中心

流，带动智能消费设备制造行业利润比上年增长48.0%。

行业数据跟踪：（1）全球手机销量同比增速上升，2025

分析师：闫晓伟

执业证书编号：S0770519080001年Q4全球智能手机出货3.36亿台，同比增长2.28%。（2）

邮箱：yanxw@全球半导体销售额同比增速上升，2025年11月全球半导体

销售额753亿美元，同比增长29.8%。（3）存储芯片行业景

气上行，2025年6月以来DRAM价格呈现强劲的上升趋势，

地址：山西太原长治路111号山西世

直接反映了AI服务器等对高性能内存的强劲需求。

贸中心A座F12、F13

网址：投资建议：以智能消费设备和半导体为代表的科技密集

型行业，其突出的利润增速正是我国经济结构向高质量发展

深刻转型的鲜明例证。这些领域作为“新质生产力”的典型

代表，依托技术创新与全要素生产率提升，正日益成为经济

增长的核心驱动力量。这一成就的取得，根本在于我国坚定

不移推进关键核心技术攻关与产业链供应链自主可控能力建

设。在全球竞争加剧的背景下，国内半导体企业在设计、制

造、设备等多环节取得的突破，不仅带动了行业自身效益提

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