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基于多维度改进的动量因子量化投资模型创新研究

一、引言

1.1研究背景与动因

随着金融市场的不断发展和信息技术的飞速进步，量化投资作为一种创新的投资方式，在全球范围内得到了广泛应用和关注。量化投资借助数学模型和计算机算法，对大量金融数据进行分析和处理，以实现投资决策的科学化和自动化，具有高效、客观、纪律性强等优势，能够克服传统投资中人为因素带来的主观偏差和情绪干扰。近年来，量化投资规模持续增长，在金融市场中占据着日益重要的地位。

在量化投资领域，动量因子是一个备受瞩目的关键因素。动量效应最早由Jegadeesh和Titman于1993年提出，他们通过研究发现，过去表现较好的股票在