十五五光伏衍生品市场：电力期货、天气衍生品对冲策略.pptxVIP

;目录;;;;衍生品需求爆发的逻辑闭环：从被动承受风险到主动管理风险的产业升级内在要求;;;定价模型演进：在风电、光伏主导的边际成本结构中，传统能源定价理论面临哪些重构？;交割机制探索：从物理交割到财务结算，如何设计适应中国国情的混合模式？;;从定性到定量：为何说“太阳辐射指数”是比“降雨量”更核心的光伏天气衍生品标的？;;指数设计、数据来源与基差风险：定制化天气衍生品成功应用必须跨越的三重门槛;;策略工具箱：电力期货对冲“价格风险”、天气衍生品对冲“电量风险”的分工与协同;对冲并非一成不变。例如，在日照稳定的春秋季，可降低天气衍生品的对冲比例；在电力需求旺盛、价格波动大的夏季，