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贸易业务系列风险研究之收入确认合规性研究--基于总额法转净额法视角

联合资信工商评级二部杨学慧赵奕菲

本文聚焦贸易业务收入确认中总额法转净额法的合规性问题，梳理了监管政策演进脉络，2023年国务院国资委以“十不准”划定中央企业贸易监管红线，将收入确认合规性纳入刚性约束；2025年沪深交易所通过修订审核指引，进一步将监管触角延伸至发债企业，形成从特定主体到更广范围的全链条规范框架。

贸易业务收入确认合规性判断需遵循三重逻辑：以实物流转真实性为前提，以上下游无特定利益关系为商业实质支撑，核心依据“实质重于形式”原则判断企业对商品的控制权，区分主要责任人（总额法）与代