宏观利率专题:节前债稳,节后股暖?——历史上的股债“春节效应”.pdf

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内容目录

1.开年以来:股债价值重估进行时3

2.十年回顾:春节前后的股债行情6

2.1.历史上春节前后股市如何轮动?6

2.2.历史上春节前后债市如何演绎?7

2.3.代表性年份的春节前后股债复盘8

3.市场展望:“春节效应”会重现吗?11

4.风险提示13

图表目录

图1:2026年以来股债市场变化(点,%)3

图2:2025/12/31-2026/1/7股票ETF相关产品收益率(%)4

图3:2025/12/31-2026/1/7债券ETF相关产品收益率(

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