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期货从业资格证测试题《期货基础知识》测测试题模拟测试题卷含答案

一、单项选择题

1.期货合约是由（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证监会

D.中国期货业协会

答案：A

解析：期货合约是由期货交易所统一制定的标准化合约，规定了交割的时间、地点、数量、质量等要素，这使得期货交易具有高度的规范性和流动性。期货公司是中介机构，中国证监会是监管机构，中国期货业协会是自律组织，均不直接制定期货合约。

2.以下不属于期货合约主要条款的是（）。

A.合约名称

B.交易单位

C.最小变动价位

D.交易价格

答案：D

解析：期货合约的主要条款包括合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码等。交易价格是由市场供求关系决定的，不是期货合约事先规定的条款。

3.某投资者买入一份沪深300股指期货合约，合约乘数为300元/点，成交价为3000点，则该投资者需支付的初始保证金可能为（）。

A.3000×300×10%=90000元

B.3000×300=900000元

C.3000×10%=300元

D.300×10%=30元

答案：A

解析：股指期货合约价值=合约点位×合约乘数，即3000点×300元/点=900000元。初始保证金通常是合约价值的一定百分比（例如10%），所以初始保证金可能为900000×10%=90000元。选项B是合约价值，不是保证金；选项C和D计算错误，未考虑合约乘数或合约价值。

4.期货交易中的“杠杆效应”主要是由（）制度引起的。

A.保证金

B.当日无负债结算

C.涨跌停板

D.强行平仓

答案：A

解析：保证金制度是指投资者只需按照合约价值的一定比例缴纳资金作为履行合约的担保，即可参与期货交易。这使得投资者可以以少量资金控制较大价值的合约，从而产生“以小博大”的杠杆效应。当日无负债结算是每日清算盈亏，涨跌停板限制价格波动，强行平仓是风险控制措施，均与杠杆效应的产生无直接因果关系。

5.套期保值者参与期货交易的目的是（）。

A.规避现货价格风险

B.获取超额利润

C.进行投机

D.arbitrage（套利）

答案：A

解析：套期保值者是指通过在期货市场上建立与现货市场相反的头寸，以规避现货价格波动风险，锁定生产成本或销售利润的企业或个人。获取超额利润和进行投机是投机者的目的，套利是套利者的行为。

6.某大豆加工企业为了防止未来大豆价格上涨带来的成本上升风险，应该采取（）套期保值策略。

A.买入大豆期货合约

B.卖出大豆期货合约

C.买入大豆看涨期权

D.卖出大豆看跌期权

答案：A

解析：买入套期保值（多头套期保值）是指套期保值者为了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品或资产数量相等、交割日期相同或相近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交易进行保值。大豆加工企业担心未来大豆价格上涨，故应买入大豆期货合约进行套期保值。

7.以下关于期货投机与套期保值区别的描述，不正确的是（）。

A.期货投机者的目的是获取风险收益，套期保值者的目的是规避风险

B.期货投机者通常进行实物交割，套期保值者一般不进行实物交割

C.期货投机者承担价格风险，套期保值者转移价格风险

D.期货投机交易是对期货合约本身的买卖，套期保值交易是利用期货合约对冲现货价格风险

答案：B

解析：期货投机者和套期保值者通常都不进行实物交割，而是在合约到期前通过对冲平仓来了结头寸。实物交割在期货交易中占比很小。A、C、D选项的描述均正确。

8.某日，某期货合约的收盘价为1000元/吨，结算价为1005元/吨，该合约的涨跌停板幅度为4%，则下一交易日该合约的涨停板价格为（）元/吨。

A.1000×(1+4%)=1040

B.1005×(1+4%)=1045.2

C.1000×(1-4%)=960

D.1005×(1-4%)=964.8

答案：B

解析：期货合约的涨跌停板价格是以结算价为基准计算的。涨停板价格=结算价×(1+涨跌停板幅度)=1005×(1+4%)=1045.2元/吨。收盘价用于计算当日盈亏等，但涨跌停板以结算价为基准。

9.沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

答案：B

解析：沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.