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财务报表分析论文

海尔集团财务报表分析

一、财务报表分析的定义及相关内容

（一）、财务报表分析的定义

财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息

来源、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了

解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。财务

报表分析的对象是企业的各项基本活动。

（二）、财务报表的构成

1、资产负债表

主要包括：资产负债，所有者权益三项。其中资产包括：流动

资产、长期投资、固定资产、无形资产、和其它资产。负债包括流动

负债和长期负债，所有者公益包括实收资本，资本公积，盈余公积和

未分配利润。这里有个等式就是资产=负债+所有者权益。

2、利润表

主营业务收入-主营业务成本-营业费用-销售税金及附加=销售

利润；销售利润+其它业务利润-管理费用-财务费用=营业利润；

营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出=利润总额；利润总额-

所得税=净利润

3、现金流量表

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现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，也叫账务状况变

动表，所表达的是在一固定期间(通常是每月或每季)内，一家机构的

现金(包含现金等价物)的增减变动情形。

（三）、财务报表比率基本分析方法

比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相

互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和

历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。主要是掌握和运用

四类比率，即反映公司的盈利能力比率、偿债能力比率、成长能力比

率、周转能力比率这四大类财务比率。

1、盈利能力分析

比较常用的指标有:

净资产收益率=净利润/平均净资产

总资产收益率=净利润/平均总资产

营业收入利润率=利润总额/营业收入净额

以上三个指标值越大，盈利能力越强。

2、偿债能力分析

流动比率=流动资产/流动负债，该指标应大于1，否则企业短期偿债

能力有问题，最佳值为2以上。速动比率=速动资产/流动负债，其中

速动资产=流动资产-存货-待摊费用，该指标大于1较好。资产负债

率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较。

3、周转能力分析

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周转能力比率亦称活动能力比率是分析公司经营效应的指标，其分

子通常为销售收入或销售成本，分母则以某一资产科目构成。

（1）、应收帐款周转率。其计算公式为应收帐款周转率＝销售收入

（期初应收帐款＋期末应收帐款）＝销售收入平均应收帐款由于应收

帐款是指未取得现金的销售收入，所以用这一比率可以测知公司应收

帐款金额是否合理以及收款效率高低。这一比率是应收帐款每年的周

转次数。如果用一年的天数即３６５天除以应收帐款周转率，便求出

应收帐款每周转一次需多少天，即应收帐款转为现金平均所需要的时

间。

（2）、存货周转率。其计算公式为：存货周转率＝销售成本（期初

存货＋期末存货）＝销售成本平均商品存货。存货周转率正是衡量公

司销货能力强弱和存货是否过多或短缺的指标。其比率越高，说明存

货周转速度越快，公司控制存货的能力越强，则利润率越大，营运资

金投资于存货上的金额越小。反之，则表明存货过多，不仅使资金积

压，影响资产的流动性，还增加仓储费用与产品损耗、过时。

4、成长能力分析

成长能力比率可用来测知公司扩展经营的能力。上述偿债能力比

率，在一定意义上也可用来测知公司扩展经营的能力。因为安全性乃

是收益性、成长性的基础，公司偿债能力比率的指标合理，财务结构

才健全，才有可能扩展经营，否则，如果偿债能力弱，则很难想象公

司有余力去扩展经营。

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下面结合上述的基本操作方法，对海尔集团进行相关的财务报表分析

二、海尔集团简介

海尔集团是世界白色家电第一品牌，1984年创立于中国青岛，现

任董事局主席、首席执行官张瑞敏是海尔的主要创始人。截至2009

年，海尔集团在全球建立了29个制造基地