财务管理实验(派斯学院10市营、旅管).pdfVIP

重庆工商大学派斯学院

实验报告

实验课程名称:财务管理

实验地点：财务管理实验室

实验班级：2010级会计学专业班

姓名：

学号：

实验时间：2012年10月至2012年12月

实验一货币时间价值计算

实验名称：货币时间价值计算

实验学时：2学时

实验日期：2012年10月12日星期五4-5节

实验目的：通过实验，理解货币时间价值的概念，熟悉并掌握时间价值的应用。

实验原理：通过运用EXCEL提供的函数计算年金终值、年金现值、折现率和期数的计算回收额，

根据年利率计算支付期短于一年的实际利率。

实验资料：

资料一：某汽车制造厂新引进一条生产线，该生产线能大幅度增加企业的效益。但是前五年

生产线需要投入一定的维护费，估计每年年末的维护费为100万元。假定折现率为8%。

资料二：小李在一家外企工作，由于工作努力受到提拨，薪酬也大幅提高，于是资金积累购

置新房。他计划向银行申请总额为400000元的住房抵押贷款，在20年内按月分期等额偿还，

年利率为7.05%。

实验要求：

1.根据资料一，计算该汽车制造厂维护费现值、终值，依据上述计算的现值及终值结果，运

用知三求四原理倒过来计算每期支付额、折现率及期数，并将实验结果填入表1-1。

2.根据资料二，计算小李实际贷款的实际利率及每月偿还额，并将实验结果填入表1-2。

3．根据资料二的计算结果，该案例对你有何启示？

《财务管理实验》(第1页共9页)

表1-1年金变量分析计算表

原始数据

计算要求计算公式或函数

或计算结果

支付额

折现率

期数

公式计算年金现值

函数计算年金现值

公式计算年金终值

函数计算年金终值

函数计算每期支付额

函数计算折现率

函数计算期数

表1-2抵押贷款的分期支付表

原始数据

计算要求计算公式或函数

或计算结果

贷款金额

年利率

年复利次数

偿还年数

月利率

实际年利率

每月偿还额

实验一成绩：

《财务管理实验》(第2页共9页)

实验二资本成本与资本结构决策

实验名称：资本成本与资本结构决策

实验学时：3学时

实验日期：2012年11月9日星期五4-6节

实验目的：资本成本是企业选择资金来源、确定筹资方案的重要依据，也是企业评价投资项目、

投资决策取舍的重要标准。本实验通过计算个别资本成本和综合资本成本为筹资决策提供依据。

实验原理：通过运用EXCEL列表的方式计算个别资本成本和综合资本成本。选择综合资本成本最

低的筹资方案为最优筹资方案。

实验资料：

资料一：新华工厂因业务发展需要，准备筹资2500万元。其中，计划向银行长期借款400

万元，年利率为85，筹资费用率为2%；发行债券筹集600万元，票面年利率为10%，发行费用率

为3%；发行优先股筹集300万元，年股息率为14%，发行费用率为4%；发行普通股筹集1000

万元，预计第一年率为12%，之后每年增长1%，发行费用率为4%；留存收益为200万元