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2026年股票投资顾问面试题集：投资策略与客户服务

一、单选题（共5题，每题2分）

题目1：在中国A股市场，以下哪种投资策略最适合长期价值投资？

A.短线高频交易

B.固定比例投资组合

C.趋势跟踪策略

D.货币市场基金配置

题目2：当客户风险偏好为保守型时，投资顾问应优先推荐以下哪种资产配置方案？

A.70%股票+30%债券

B.50%股票+50%债券

C.20%股票+80%债券

D.100%现金管理

题目3：根据中国证监会规定，投资顾问与客户签订服务协议时，必须明确以下哪项内容？

A.交易手续费标准

B.投资顾问的佣金比例

C.客户的最低资产要求

D.投资决策的最终责任归属

题目4：在市场处于牛市初期时，以下哪种技术指标最适用于短期趋势判断？

A.市净率（P/B）

B.移动平均线（MA）

C.市盈率（P/E）

D.货币乘数

题目5：中国居民在跨境投资时，以下哪种账户类型最适合分散地域风险？

A.QDII账户

B.人民币合格境外机构投资者（RQFII）

C.外币合格境内机构投资者（CQFII）

D.证券公司境外子公司账户

二、多选题（共5题，每题3分）

题目6：投资顾问在制定客户投资方案时，需要考虑以下哪些因素？

A.客户的年龄与收入水平

B.市场的短期波动率

C.客户的流动性需求

D.投资产品的发行规模

题目7：以下哪些属于中国A股市场的常见系统性风险？

A.政策监管变化

B.经济周期波动

C.资金流动性收紧

D.个股的财务造假

题目8：投资顾问在与客户沟通时，应避免以下哪些行为？

A.过度承诺收益

B.提供个性化资产配置建议

C.忽略客户的投资目标

D.强制推销高风险产品

题目9：在量化投资策略中，以下哪些指标可用于衡量模型的稳定性？

A.夏普比率

B.最大回撤率

C.资金曲线斜率

D.波动率系数

题目10：中国投资者在配置港股时，需要关注以下哪些地缘政治风险？

A.美中贸易摩擦

B.港股通额度限制

C.香港国安法实施影响

D.港股市场交易时间差异

三、简答题（共5题，每题5分）

题目11：简述价值投资与成长投资的核心区别，并举例说明适合哪种类型的客户。

题目12：在客户投诉处理中，投资顾问应遵循哪些步骤？请列出关键流程。

题目13：解释“投资组合多元化”的原理，并说明如何通过行业配置降低风险。

题目14：中国A股市场特有的“政策市”特征如何影响投资策略的制定？

题目15：如何向客户解释“资产配置”的概念，并举例说明不同风险偏好的客户应如何调整配置比例。

四、案例分析题（共2题，每题10分）

题目16：

某客户，35岁，年收入50万元，家庭负债率20%，计划3年后购房，投资期限为3年。目前持有股票账户市值80万元，债券账户20万元。该客户的风险偏好为稳健型。

请分析该客户的投资现状，并提出具体的资产配置建议。

题目17：

某客户投诉投资顾问推荐某只科技股导致其亏损严重，但投资顾问声称该股票符合行业趋势且风险可控。

请分析该投诉的合理性，并提出投资顾问应如何改进服务。

五、开放题（共1题，15分）

题目18：结合当前中国经济形势与A股市场特点，论述投资顾问如何帮助客户制定长期投资策略，并应对可能出现的市场风险。

答案与解析

一、单选题答案

1.B

解析：长期价值投资的核心是寻找被低估的优质企业，固定比例投资组合（如股债平衡）更符合价值投资分散风险的理念。高频交易、趋势跟踪和货币市场基金均不适合价值投资。

2.C

解析：保守型客户追求稳定收益，20%股票+80%债券的配置能平衡风险与收益，符合其风险偏好。其他选项股票比例过高或债券比例不足。

3.D

解析：根据《证券投资顾问业务管理办法》，投资顾问需明确自身责任，避免客户误解决策归属。其他选项属于交易或产品细节，非核心条款。

4.B

解析：移动平均线（MA）适用于短期趋势跟踪，尤其在牛市初期可判断均线支撑。P/B、P/E用于估值；货币乘数属于宏观指标。

5.A

解析：QDII账户允许直接投资海外市场，最适合分散地域风险。RQFII/CQFII需通过通道机构，子公司账户需合规审批，灵活性较低。

二、多选题答案

6.A、C

解析：年龄、收入影响风险承受能力；流动性需求决定配置比例。市场波动率和产品规模属于外部因素，非客户专属。

7.A、B、C

解析：系统性风险影响整体市场，包括政策、经济周期和流动性。个股财务造假属于非系统性风险。

8.A、C、D

解析：过度承诺、忽略目标、强制推销均违反合规要求。提供个性化建议属于专业服务。

9.A、B

解析：夏普比率和最大回撤率是量化模型稳定性核心指标。资金曲线斜率和波