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国内外小额信贷的比较分析

引言

在国外，小额信贷已由过去的无担保小额贷款发展成为包括存

款、贷款、汇兑、保险、住房金融、小额租赁等多种金融服务的微型

金融，国际小额信贷正迅速向商业化、金融化和正规化方向发展。中

国开展小额信贷的时间并不长，现行政策规定小额贷款公司不能吸收

存款。但从长远来看，小额信贷在我国具有广阔的发展空间，国外成

功的小额信贷模式和核心机制对我国房地产市场发展小额信贷业务

提供了有益的启示，是我国完善住房金融的一个重要途径。

1小额信贷的概念和模式简介

1.1小额信贷的概念

对于小额信贷，目前国际国内并没有统一定义。主流观点认为

小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。

CGAP对小额信贷的定义，是对贫困者提供诸如贷款、储蓄及其他

的金融服务，以满足他们的经营、生产、消费等方面的需要。小额贷

款最初作为扶贫的手段引入我国，随着政策的放开，其经营范围在不

断扩大，模式也在不断创新。我国学者朱大鹏认为，小额信贷是一种

组织化、制度化，以创新方式解决信息不对称问题，按照可持续经营

原则为中低收入人群或微小企业提供信贷服务的信贷方式[1]。目前，

小额信贷的概念与内涵是普惠制金融服务原则，即让各个阶层，特别

是在信贷供求关系中处于弱势地位的人群都能普遍享受到适合的金

融服务。

1.2国际上较成功的小额信贷模式

目前世界上影响力比较大，发展比较成功的主要是以下四种典

型的小额信贷模式：

第一，孟加拉“乡村银行”（GB）模式。这个模式的典型特征是：

有连保小组，实行每周中心会议制度、小组基金制度、每周还款等，

有效地化解了信贷风险。孟加拉模式于1994年被引入我国进行试验，

已成为我国普遍效仿的一种小额信贷模式。

第二，印度尼西亚人民银行乡村信贷部（BRI-Unit）模式。这

个是由正规金融机构开办的小额信贷业务。BRI已经开发出适宜小额

信贷的产品，且各机构可以自负盈亏。故近三十年来，此模式一直是

商业银行在小额信贷领域的先驱和典范。该模式的核心特征是：以商

业利率为印尼全国农村的中低收入人口提供小额贷款，贷款类型多种

多样，同时吸收自愿存款。

第三，玻利维亚阳光银行（BancoSol）模式。该行的前身是成

立于1987年的非政府组织PRODEM，通过提供信贷服务和培训，

扩大就业和鼓励向小企业投资，采取连带小组贷款方式，其贷款运作

颇为成功。阳光银行于1992得到玻利维亚有关当局正式批准，成为

第一家专业从事小额信贷业的私人商业银行。

第四，社区合作银行模式。合作银行是国家一个民主的、不以

盈利为目的、完全由社员管理的自助式的并且由特定的群体或机构组

织管理的金融合作社（又称信用联盟），致力于为低收入家庭提供小

额信贷服务。这种模式在实际运作中有相当的灵活性，以此架起了贫

困社区与正规金融相联接的桥梁，它可以克服客户地理上分散和人口

密度低的弱点。

2小额信贷的国际经验

小额信贷作为一个新鲜事物，虽然由于不同的国家有不同的国

情，小额信贷在模式、目标、组织结构、运营管理等方面各有特色各

有不同，但其成功有一些共同的经验。各国在开展小额信贷的实践中，

积累了许多宝贵的经验和教训，这些国际上成功的经验对我国进一步

大规模开展小额信贷有着极其重要的借鉴作用。

首先，均采用了市场化运作模式。小额信贷的概念早超出扶贫

贷款的范畴，小额信贷行为和利率标准也在逐步市场化。国际上许多

小额信贷机构都采用了分期还款制度，这是一种基于“现金流”理念的

贷款管理技术，贷款机构在注重自身现金流管理的同时，对借款人的

现金流入也提出了较高要求，并具有“早期预警”功能。此外，我国大

多数小额信贷机构都不明确要求客户提供担保（抵押品），因为其目

标客户一般缺乏符合正规银行要求并受法律保护的抵押品，而在国

外，小额信贷机构却注重发展替代性担保，这类替代性的担保（抵押）

品可以是某种形式的“小组共同基金”或者“强制储蓄”，也可以是可以

预期的未来收入和现金流等。从国外的成功经验不难看出，市场化运

作模式是小额贷款可持续发展的必要条件。

其次，引入信用合作组织作为小额信贷业务的基层架构。国际

上较为成功的小额贷款模式均喜好团体贷款方式，将分散的小客户组

织成为互为监督约束、互为