2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0121）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项不属于市场风险的主要风险因子？

A.利率变动

B.信用评级下调

C.汇率波动

D.股票价格波动

答案：B

解析：市场风险的风险因子主要包括利率、汇率、股票价格、商品价格等市场变量的波动（A、C、D正确）。信用评级下调属于信用风险的触发因素（B错误）。

在计算风险价值（VaR）时，“99%置信水平，10天持有期”的含义是？

A.10天内有99%的概率损失不超过VaR值

B.10天内有1%的概率损失不超过VaR值

C.99天内有10天损失超过VaR值

D.1%的置信水平下10天的最大损失

答案：A

解析：VaR的标准定义是“在给定置信水平下，某一持有期内的最大可能损失”。99%置信水平意味着有99%的概率损失不超过VaR值（A正确），1%的概率损失超过VaR值（B、D错误）；C混淆了时间与概率的关系（错误）。

以下哪项是压力测试与情景分析的核心区别？

A.压力测试仅关注极端事件，情景分析涵盖所有可能情景

B.压力测试需要定量结果，情景分析仅需定性描述

C.压力测试侧重单一风险因子冲击，情景分析可包含多因子联动

D.压力测试用于监管合规，情景分析用于内部管理

答案：C

解析：压力测试通常针对单一或多个风险因子的极端冲击（如利率上升200BP），需定量计算损失；情景分析可构建更复杂的多因子联动场景（如经济衰退+利率上升+股市崩盘）（C正确）。两者均可能涉及极端事件（A错误），均可定量或定性（B错误），用途无绝对区分（D错误）。

企业风险管理（ERM）框架的核心目标是？

A.消除所有风险

B.平衡风险与收益，实现战略目标

C.仅关注财务风险

D.满足监管最低要求

答案：B

解析：ERM强调全面整合风险，通过风险与收益的平衡支持企业战略（B正确）。风险无法完全消除（A错误），需覆盖所有类型风险（C错误），监管合规是基础而非核心目标（D错误）。

信用风险的“5C”分析中，“Capacity”指的是？

A.借款人的还款意愿

B.借款人的偿债能力

C.抵押品价值

D.经济周期影响

答案：B

解析：“5C”包括Character（品德）、Capacity（偿债能力）、Capital（资本）、Collateral（抵押）、Condition（环境）（B正确）。A对应Character，C对应Collateral，D对应Condition（错误）。

操作风险的“三道防线”中，第二道防线是？

A.业务部门自身风控

B.风险管理部门与合规部门

C.内部审计部门

D.外部审计机构

答案：B

解析：操作风险的三道防线：第一道是业务部门（执行与自控），第二道是风险管理/合规部门（监控与指导），第三道是内部审计（独立验证）（B正确）。

以下哪项是流动性风险的“存量指标”？

A.净稳定资金比例（NSFR）

B.资金流出集中度

C.融资渠道多样性

D.日内现金流缺口

答案：A

解析：存量指标衡量长期资金稳定性（如NSFR要求1年以上稳定资金覆盖长期资产），流量指标关注短期现金流（如日内缺口）（A正确）。B、C、D属于流量或结构指标（错误）。

风险偏好（RiskAppetite）的核心作用是？

A.设定具体风险限额

B.明确企业可承受的最大风险水平

C.替代风险计量模型

D.仅用于对外信息披露

答案：B

解析：风险偏好是企业愿意承受的总体风险水平（战略层面），风险限额是其具体化（A错误，B正确）。风险偏好不能替代模型（C错误），主要用于内部管理（D错误）。

巴塞尔协议III中，一级资本充足率的最低要求是？

A.4%

B.6%

C.8%

D.10.5%

答案：B

解析：巴塞尔III规定核心一级资本充足率4.5%，一级资本充足率6%，总资本充足率8%（B正确）。

以下哪项属于模型风险（ModelRisk）的主要来源？

A.交易员操作失误

B.模型假设与实际市场偏离

C.外部欺诈

D.系统故障

答案：B

解析：模型风险源于模型设计缺陷（如假设不合理、参数错误）（B正确）。A、C、D属于操作风险（错误）。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

以下属于市场风险对冲工具的有？

A.利率互换

B.信用违约互换（CDS）

C.外汇远期合约

D.股票指数期权

答案：ACD

解析：市场风险对冲工具包括利率衍生品（互换、远期）、外汇衍生品（远期、期权）、权益衍生品（期权、期货）（A、C、D正确）。CDS是信用风险对冲工具（B错误）。

压力测试的关键要素包括？

A.情景设计

B.数据质量

C.模型选择

D.风险偏好匹配

答案：ABCD

解析：压力测试需设计合理情景（A），依赖高质量数据（B），