一级建造师建设工程经济重点知识.docVIP

１Z10１0００工程经济

１Ｚ１0１010资金时间价值的计算及应用

1Z101011利息的计算

1Z101011利息的计算——基本概念

资金时间价值

利息与利率

单利与复利

1Z101012资金等值计算及应用——基本工具1

钞票流量图

资金等值计算公式

实际算例

1Z101013名义利率与有效利率——基本工具2

涵义（了解）

换算公式

实际算例——2种算法

图1基本知识结构

一、资金时间价值

1．概念

资金作为生产要素,在扩大再生产及资金流经过程中随时间变化而产生增值，其增值部分就是原有资金的时间价值。

100元

100元

?元

t

图2资金的时间价值实例

２．影响因素

(1）资金的使用时间;(２）资金数量的多少；(３）资金投入和回收的特点；(4）资金周转速度。

3．使用资金的原则——充分运用并最大限度地获取时间价值

(1）加速资金周转；(2）尽早回收资金;（3）从事回报高的投资;(4）不闲置资金。

[例题1]以下关于资金时间价值的说法中,对的的有（)。

Ａ.在单位时间资金增值率一定的条件下,资金使用时间越长，则资金时间价值就越大

B.在其余条件不变的情况下，资金数量越多,则资金时间价值越少

C.在一定的时间内等量资金的周转次数越多，则资金时间价值越少

D.在总投资一定的情况下,前期投资越多，资金的负效益越大

E.在回收资金额一定的情况下，在离现时点越远的时点上回收资金越多,资金时间价值越小

答案：ADE

4.衡量尺度——利息与利率

(1)绝对尺度——利息

利息是资金时间价值的一个重要体现形式,是衡量资金时间价值的绝对尺度;

利息的本质是由贷款发生利润的一个再分派，是资金的机会成本。

利息是占用资金所付出的代价或者是放弃使用资金所得的赔偿。

（2）相对尺度——利率

利率是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表达。

利率是衡量资金时间价值的相对尺度。

决定利率高低的因素:［１]社会平均利润率;［2]借贷资本供求情况;[3]借出资本承担的风险;[4]通货膨胀；［5]借出资本期限。

(3）在工程经济活动中的作用

[1]是以信用方式动员和筹集资金的动力;[2]利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金;［3]是宏观经济管理的重要杠杆;[4]是金融公司经营发展的重要条件。

5.利息的计算

（１）单利——利不生利

没有完全反映资金的时间价值，通常只适合用于短期投资或短期贷款。

［真题]甲施工公司年初向银行贷款流动资金20０万元,按季度计算并支付利息,季度利率１.5%，则甲施工公司一年应支付的该项流动资金贷款利息为(）万元。

B.6．０5C

答案：C

解析：此题考查的实质为单利的概念，题干中明确阐明“按季度计算并支付利息”，此解决解“支付”二字最为关键，事实上是明示了单利的性质,即利不生利。

[真题]某施工公司年初向银行贷款流动资金１00万元，按季计算并支付利息，季度利率2％，则一年支付的利息总和为()万元。

Ａ．8.０0B.8．０8C．８.２4

答案：A

（2）复利——利生利、利滚利

间断复利——普通复利，是按期(年、季、月等)计算复利。实际使用多采取。

连续复利——按瞬时计算复利。

［例题２］下面关于资金时间价值的阐述，对的的有（）。

A．资金时间价值是资金随着时间推移而产生的一个增值,因而它是由时间发明的

B.资金作为生产要素,在任何情况下都能产生时间价值

C.资金投入生产经营才能增值,所以其时间价值是在生产、经营中产生的

D.通常而言，资金时间价值应按间断复利计算方法计算

E.资金时间价值常采取连续复利计算方法计算

答案：CD

二、资金等值计算及应用

1.钞票流量

考查技术方案整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为钞票流量。

钞票流出；钞票流入，用;净钞票流量

２.钞票流量图

反映技术方案资金运动状态的图示,即把技术方案钞票流量绘入以时间坐标图中,表达出各钞票流入、流出与相应时间的相应关系。是进行工程经济分析的基本工具。

三要素:大小(钞票流量的数额）、方向(钞票流入或流出)、作用点（发生时点）。

[真题]绘制钞票流量图需要把握的钞票流量的要素有()。

Ａ.钞票流量的大小Ｂ.绘制比例Ｃ.时间单位

Ｄ.钞票流入或流出Ｅ.发生的时点

答案:ＡDE

［真题]某公司计划年初投资20０万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用6年，每年增加产品销售收入60万元,增加经营成本20万元，设备报废时净残值为10万元。对此项投资活动绘制钞票流量图,则第6年末的净钞票流量可表达为（）。

Ａ.向上的钞票流量,数额为50万元Ｂ.向下的钞票流量，数额为30万元

C