CFA L3 B2机构投资者组合管理要点与挑战.pdfVIP

机构投资者

注意：

1.本RA是重点每年必考：13年，基金+；12年，基金；11年，

捐赠基金；10年，人寿+基金；09年，基金*2；08年，基金。

2.两个RA都会考，RA9为重点。

RA14管理机构投资者组合

(★★★★★最重点之一)

一.机构投资者类型

基金，=捐赠基金，人寿公司，寿公司，

二.：

(一).DB与DC的区别（考点，10年考过）

1.DB（考点）：计划发起人在员工的职业生涯中为其缴纳供款（不

确定），承诺在员工退休后确定的福利。发起人做出投资决策，承担投资

风险，负有责任。员工领取付款，但如果提前离职则提前终止的风险。

2.DC（属于个人投资者范畴）：计划发起人在员工的职业生涯中为其缴

纳确定的供款，并足够的替代投资选择。参与者做出投资决策，承担投资

风险（可能是天真的分散投资），未来的供款金额不确定。

(二)DB的主要目的是确保