例4-5两个资产的组合曲线.xlsVIP

组合曲线族2

组合曲线族计算方法2

组合曲线族12

组合曲线族1

组合曲线族计算方法1

两个基础资产形成的组合曲线计算2

组合曲线与正态分布曲线联合可调图形

组合曲线图形

正态分布概率密度曲线计算模型

基本模型

标准差极小值s*

期望回报率m*

两资产回报率相关系数r

inE7:

inE8:

inE6:

inE7:

相关系数r

组合资产标准差s

组合资产期望回报率m

标准差极小组合系数

inE14:

inE10:

inE12:

inE7:

inE8:

inE10:

inE11:

inE12:

inI3:

inI4:

fA(x)/fB(x)

=E6*D4+(1-E6)*E4

=(E3^2-D3*E3*E5)/(D3^2+E3^2-2*D3*E3*E5)

=E10*D4+(1-E10)*E4

=(E8-E4)/(D4-E4)

=SQRT(ABS(E6*E6*D3*D3+2*E6*(1-E6)*E5*D3*E3+(1-E6)*(1-E6)*E3*E3))

inI4:

=SQRT(E6^2*$D$3^2+2*E6*(1-E6)*$E$5*$D$3*$E$3+(1-E6)^2*$E$3^2)

x/正态密度函数f(x)

MVP组合系数w1*

MVP标准差s*

MVP期望回报率m*

r=-1时的无风险期望回报率

r=-1时的无风险期望