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投资学原理期末考试

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、名词解释（每小题3分，共15分）

1.风险厌恶

2.证券市场线（SML）

3.有效市场假说（EMH）

4.贝塔系数（β）

5.资本资产定价模型（CAPM）

二、简答题（每小题5分，共25分）

1.简述个人投资者进行证券投资时面临的主要风险。

2.简述投资组合理论的基本思想及其意义。

3.简述股票和债券的主要区别。

4.简述利率变化对债券价格的影响机制。

5.简述有效市场假说有哪些主要的类型？

三、计算题（每小题10分，共30分）

1.假设某投资者持有两种股票，A股票的期望收益率为12%，标准差为20%，

B股票的期望收益率为18%，标准差为28%。两种股票之间的相关系数为0.3。该投

资者将60%的资金投资于A股票，40%的资金投资于B股票。请计算该投资组合的

期望收益率和标准差。

2.假设无风险收益率为5%，市场组合的期望收益率为15%，某只股票的贝塔

系数