量化交易课程笔记-第1章初识量化交易.docxVIP

量化概念

量化思想

如足球赛有4亿押巴西赢、3亿押平、3亿押阿根廷赢，则3者赔率应设置为1赔2.25、1赔3、1赔3，则每种结果都能赚1亿。

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。

知识树

金融学

金融工程

金融衍生品

会计学

数学

概率论

统计学

博弈论

计算机技术

计算机编程

机器学习

大数据

发展历史

国外

时间

标志

说明

1952

现代投资理论基础

美国经济学家HarryMarkowitz提出现代投资组合理论，为现代投资奠定理论基础

1964

CAPM诞生

WilliamSharpe团队开发了现代金融学的基石——资本资产定价模型(CAPM)

1982

诞生与成长

量化交易之父西蒙斯创办文艺复兴科技公司，过去40年的年化收益率高达35

2008

风云突变

美国次贷危机，引起量化对冲基金管理规模显著下滑，从鼎盛时期的2500亿美元下降到500亿美元

2011

美国量化元年

2012年，高盛将600名交易员裁剪为2名

至今

稳步发展

目前，量化投资技术日趋成熟，在目前全部的投资比例中，量化投资约占50%

国内

时间

标志

说明

2004.8

国内第一只量化基金诞生

光大保德信量化核心基金发布

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