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基于KMV模型的企业债组合管理优化与风险防控研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场体系里，债券市场始终占据着极为关键的地位，是金融市场的重要组成部分。它不仅为政府、企业等各类主体提供了多样化的融资渠道，有力推动了经济的持续增长与发展，还为投资者创造了丰富的投资选择，在金融资源的优化配置过程中发挥着不可或缺的作用。近年来，随着我国金融市场改革的不断深化以及对外开放程度的逐步提升，债券市场取得了迅猛发展，规模持续扩张，品种日益丰富，参与者也愈发多元化。根据交易商协会发布的《中国债券市场发展报告(2024)》，2024年我国债券市场规模稳步扩大，全年发行各类债券79.62万亿