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证券从业资格考试《证券发行与承销》阶段测试及答案

一、单选题（每题1分，共20分）

1.下列关于证券发行分类的说法，错误的是（）（1分）

A.按发行对象可分为公募和私募

B.按发行证券种类可分为股票发行和债券发行

C.按发行时间可分为首次发行和增发

D.按发行方式可分为上网发行和网下发行

【答案】C

【解析】按发行时间分类不属于证券发行的基本分类方式。

2.我国《公司法》规定，股份有限公司发行新股，股款按发行价格全部缴足后，必须向公司登记机关办理（）（1分）

A.资本变更登记

B.股权变更登记

C.股票变更登记

D.公司解散登记

【答案】A

【解析】根据《公司法》，新股发行后需办理资本变更登记。

3.证券发行注册制与核准制的根本区别在于（）（1分）

A.审批机构不同

B.发行条件不同

C.信息披露要求不同

D.发行监管力度不同

【答案】C

【解析】注册制强调信息披露充分性，核准制更注重发行人资质。

4.下列不属于证券发行保荐人主要职责的是（）（1分）

A.协助发行人履行信息披露义务

B.对发行人的内部控制作出评价

C.为主承销商提供发行定价建议

D.承担发行后持续督导责任

【答案】C

【解析】保荐人负责质量控制，不直接参与定价决策。

5.我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票的网下发行报价剔除最高报价和最低报价后，取有效报价的（）平均值为发行价格（1分）

A.中位数

B.算术平均数

C.几何平均数

D.加权平均数

【答案】A

【解析】根据《证券发行与承销管理办法》规定采用中位数法。

6.配股的认购价格一般按（）确定（1分）

A.发行前20个交易日均价

B.发行前30个交易日均价

C.发行前60个交易日均价

D.市场参考价

【答案】A

【解析】配股价格通常采用发行前20个交易日均价。

7.在股票发行过程中，承销商赚取的主要收入来源是（）（1分）

A.发行费

B.承销佣金

C.市场操纵收益

D.信息披露费

【答案】B

【解析】承销佣金是承销商的主要收入。

8.下列关于绿鞋机制的说法，错误的是（）（1分）

A.是指发行人有权在发行期满后30天内以原发行价回赎不超过本次发行量5%的股票

B.主要目的是稳定股价

C.属于发行人的一项权利

D.必须在招股说明书中披露

【答案】A

【解析】绿鞋机制回赎比例通常为1%-3%，不是5%。

9.我国《证券法》规定，证券公司承销证券，应当依照《证券发行与承销管理办法》的规定采用（）方式（1分）

A.代销或包销

B.公募或私募

C.集中或分散

D.直接或间接

【答案】A

【解析】《证券法》明确规定采用代销或包销方式。

10.某上市公司发行可转换公司债券，规定转换价格为每股10元，当前股价为12元，则该债券的转换价值为（）（1分）

A.10元

B.12元

C.120元

D.100元

【答案】B

【解析】转换价值=当前股价×转换比例=12元。

11.股票发行的询价定价法核心是（）（1分）

A.发行人自主定价

B.投资者协商定价

C.主承销商累计投标询价

D.证监会核准定价

【答案】C

【解析】询价定价法通过累计投标询价确定发行价格。

12.证券发行过程中，发行人聘请保荐机构的主要目的是（）（1分）

A.降低发行成本

B.确保发行成功

C.提升发行质量

D.获取政府补贴

【答案】C

【解析】保荐机构的核心职责是提升发行质量。

13.我国《公司法》规定，公司发行新股，必须具有（）的盈利能力（1分）

A.最近3年连续

B.最近2年连续

C.最近1年

D.无需特定年限

【答案】A

【解析】《公司法》要求最近3年连续盈利。

14.证券发行过程中，承销协议的核心内容不包括（）（1分）

A.发行规模

B.发行价格

C.承销佣金

D.发行费用分摊

【答案】B

【解析】发行价格由市场决定，不在承销协议中约定。

15.可转换公司债券的转换价值与其（）正相关（1分）

A.股票价格

B.债券利率

C.市场利率

D.发行规模

【答案】A

【解析】转换价值随股票价格上涨而增加。

16.证券发行过程中，招股说明书的主要用途是（）（1分）

A.筹集资金

B.信息披露

C.风险警示

D.法律承诺

【答案】B

【解析】招股说明书是信息披露的主要载体。

17.我国《证券发行与承销管理办法》规定，网下投资者报价应当（）（1分）

A.低于发行价

B.高于发行价

C.等于发行价

D.在发行价上下浮动

【答案】D

【解析】网下报价允许在发行价上下浮动。

18.股票发行的平价发行是指发行价格（）（1分）

A.等于面值

B.高于面值

C.低于面值

D.无固定标准

【答案】A

【解析】平价发行指发行价格等于面值。

19.证券发行过程中，发行人聘请会计师事务所的主要目的是（）（1分）

A.审计财务报表

B.设计发行方案

C.评估发行价值

D.管